Концепции риска управления капиталом при торговле на Форекс

Риск определяется разными способами в разных источниках. Это изменчивость доходности, сумма убытков на сделку, бета-версия, максимальная сумма убытков на сделку, волатильность цен и т.д. Наши опасения направлены на риск, как потерю капитала. Это было бы нашим определением риска, и мы будем использовать слово «риск» с точно таким же значением в этой главе. Фундаментальная идея в финансах - это связь между риском и доходностью. Чем больше риск, который готов принять инвестор, тем выше потенциальный доход. Причина этого заключается в том, что инвесторы должны получить компенсацию за принятие дополнительного риска.

Награда за риск

Целью всех инвестиций является обеспечение высокого соотношения прибыли и риска. Возврат инвестиций или ROI, является стандартным способом расчета вознаграждения. ROI рассчитывается как чистая прибыль, деленная на начальный капитал в начале измеренного периода. Стандартный метод, используемый для анализа любого торгового портфеля и систем на предмет вознаграждения и риска, заключается в расчете отношения ROI к максимально возможному убытку.

Из-за компромисса между риском и отдачей, вы должны знать о своей личной терпимости к риску при выборе инвестиций для своего портфеля. Принятие некоторого риска является ценой достижения прибыли, поэтому, если вы хотите зарабатывать деньги, вы не можете исключить все риски. Вместо этого цель состоит в том, чтобы найти подходящий баланс - тот, который приносит некоторую прибыль, но все же позволяет вам спать по ночам.

Что можно рассматривать как подходящее соотношение риск/вознаграждение в торговле на Форекс? Соотношение риска и прибыли 1:3 или 1:5 достижимо, если вам удастся вовремя ввести вновь формирующийся тренд. Получив достаточный опыт, вы сможете определить верхнюю и нижнюю часть тренда независимо от того, в какие сроки вы торгуете. Даже если вам случится войти в середине действия, тренд все же должен быть в состоянии обеспечить другое большое движение, чтобы вы могли получить прибыль, которая в 3 или 5 раз превышает ваш стоп-лосс. Однако есть несколько проблем.

Очень часто вообще не формируют тренд, а торгутся вбок
Некоторые тренды недостаточно сильны, чтобы обеспечить соотношение риска к прибыли 1:3 или 1:5, если вы вводите их с задержкой во время их средней фазы
Очень часто из-за неуверенности в том, входить в тренд или нет, вы фактически пропускаете его и входите слишком поздно, когда тренд фактически заканчивается, а разворот цены вызывает ваш стоп-лосс.

Возможным решением является перемещение защитного упора. Желательно, чтобы ваш стоп-лосс не оставался на своей первоначальной позиции, а скорее сдвиньте его, поскольку ценовое действие развивается в вашу пользу. Конечно, каждый трейдер должен сам оценить, на сколько нужно поднять стоп.

Метод процентного риска

Метод процентного риска - это метод, в соответствии с которым вы рискуете той же частью баланса своего счета, что и процент за каждую сделку.

Метод управления капиталом в процентном риске подразумевает, что в вашей сделке должен быть постоянный процент от баланса вашего счета, которым вы рискуете. Чтобы рассчитать ее для каждой позиции, которую вы хотите открыть, вам необходимо определить риск, которому вы хотите подвергнуться, и размер сделки. Имея эти два под рукой, вы сможете оценить, где разместить защитный стоп.

Как трейдер, риск номер один известен как просадка. Просадка - это сумма денег, которую вы потеряли на своем счете за одну транзакцию.

Если у вас есть счет в 1000 долларов и вы делаете убыток в одной сделке в размере 50 долларов, то ваша просадка составляет 50 долларов, поделенную на 1000 долларов, что составляет 5% просадки.

Пример

В приведенном ниже примере показана разница между риском небольшого процента вашего капитала и риском большего процента. Правильное управление капиталом требует, чтобы вы, как трейдер, не рисковали более чем 2% от общей суммы средств на счете Форекс.

Нормальные риски

Наиболее важным аспектом управления денежными средствами, помимо определения того, где и какие остановки использовать для защиты капитала, является определение размера позиции для каждой сделки.

Большая позиция может повлечь за собой неоправданный риск в случае неудачи, включая полную потерю капитала, и слишком малая может снизить потенциальную прибыль за пределы безрисковой ставки. Размер позиции напрямую связан с риском капитала (суммой денег, которая может быть потеряна) и именно этот аспект управления капиталом игнорирует большинство трейдеров и инвесторов.

Размер позиции

Это означает сумму капитала, предназначенную для инвестиций, которые подвергаются определенному риску. Обычно это основано на разнице между ценой входа и ценой выхода, умноженной на количество акций или контрактов.

Пример: мы предполагаем, что у нас есть капитал в 500 долларов. Давайте воспользуемся системой, которая купит инструмент за 50 долларов, а стоп-лосс - за 45 долларов. Таким образом, разница в цене в 5 долларов - это риск капитала, который мы берем на себя. Вся позиция не в опасности, потому что она будет ликвидирована на стопе. Если мы не используем остановки, мы понятия не имеем, какой риск мы принимаем. Это один недостаток фундаментального анализа, который не имеет возможности указать, когда выходить из позиции.

Левередж

Кредитное плечо или заимствование капитала для увеличения потенциальной прибыли, также увеличивает риск. Риск пропорционален кредитному плечу. Кредитное плечо обычно увеличивает волатильность портфеля или системы и, таким образом, увеличивает все опасные возможности от повышенной волатильности, такие как более крупные просадки и больший потенциал для полного разорения.

Пирамид

Пирамидинг - более сложный метод добавления кредитного плеча к позиции. Он состоит из добавления к позиции, чтобы получить кредитное плечо. Риски резко возрастают из-за увеличения объема инвестиций, зафиксированных в позиции.

Необычные риски

Торговля и инвестирование во многом психологичны. Движение инвестиционных инструментов в значительной степени обусловлено рациональными и нерациональными решениями покупателей и продавцов. Использование этого ценового движения является эмоциональным упражнением для трейдера. Участник рынка должен быть осторожен, чтобы не быть поглощенным эмоциями толпы, во многих случаях он должен действовать против толпы, которая противоречит человеческой природе. Внешние вмешательства могут повлиять на психологическое благополучие трейдера, такое как недостаток сна, семейная драка, болезнь или отсутствие успеха. К сожалению, как только начинается отсутствие успеха, следует отсутствие доверия. Цель разработки системы - минимизировать эти эмоциональные факторы и помочь трейдерам вернуться на прежний уровень, уменьшив их негативные последствия.

Диверсифицируемый риск

Диверсификация - это общий подход «не класть все яйца в одну корзину». Если для диверсификации используются разные системы, они не должны действовать согласованно. В противном случае они по сути одна и та же система.

Риск является как коррелированным, так и некоррелированным. Коррелированным риском может быть риск того, что Федеральная резервная система, ужесточающая денежную массу, окажет широкое влияние на стоимость ценных бумаг и повлияет практически на любой инструмент. Связанный риск не может быть уменьшен путем диверсификации. Однако некоррелированный риск может быть уменьшен путем диверсификации своего портфеля и, тем самым, уменьшения влияния отдельных проблем.

Частота торговли

Десять убыточных сделок на разных рынках равны десяти последовательным убыткам на одном рынке. Просадка такая же. Таким образом, диверсификация может принести проблемы, а также снизить риск. Частота торговли на разных рынках увеличит риск серии потерь на разных рынках.

Риск увеличивается со временем. Чем дольше удерживается позиция, тем более рискованной она становится. Вот почему долгосрочные процентные ставки обычно выше, чем краткосрочные. С другой стороны, на рынках вознаграждение не увеличивается со временем. Таким образом, чтобы уменьшить риск, позиция не должна удерживаться после того времени, когда заканчивается вознаграждение. Тогда остается только риск.