Паттерн «Голова и плечи»

Паттерн «Голова и плечи» формируется после восходящего тренда и, если он подтверждается, отмечает разворот тренда. Противоположный паттерн, перевернутая голова и плечи, таким образом, формируется после нисходящего тренда и отмечает конец нисходящего движения цены. В данной статье мы обсудим только паттерн «Голова и плечи», потому что обратная разновидность является его близнецом, но с бычьей точки зрения.

Как вы можете догадаться по названию, паттерн «Голова и плечи» состоит из трех пиков — левого плеча, головы и правого плеча. Голова должна быть самой высокой (иначе какая мерзость) и оба плеча должны быть хотя бы относительно одинаковой высоты. По мере того, как цена корректируется от каждого пика, от минимумов она отступает, образуя так называемую линию шеи, которая позже используется для подтверждения паттерна (мы доберемся до этого достаточно скоро). Вот как выглядит паттерн H&S.

Другими ключевыми элементами этого паттерна и его торгового процесса являются прорыв, защитные стопы, цель прибыли и объем, который используется в качестве дополнительного инструмента для подтверждения разворота тренда. Итак, вот как определить паттерн «Голова и плечи» и как охарактеризовать его отдельные компоненты.

Формирование и подтверждение

Чтобы иметь модель разворота тренда, вам определенно нужен трендовый рынок, который в нашем случае должен быть восходящим.

В то время как цены имеют восходящий тренд, наши будущие паттерны оставляют форму плеча в виде пика, который отмечает максимум текущего тренда. Чтобы плечо сформировалось, цена затем должна скорректироваться вниз, отступив к минимуму, который обычно находится выше или на линии тренда, таким образом сохраняя силу восходящего тренда. Этот минимум отмечает первую точку, используемую для определения положения линии шеи.

После этого начинает формироваться новый более высокий пик, вытекающий из нижней части левого плеча, которая является головой нашего паттерна. Когда рынок формирует более высокий максимум (голова), он затем корректируется, и обычно это точка, где пробивает восходящий тренд, сигнализируя тем самым об изменении импульса и возможном паттерне «Голова и плечи».

Второй минимум, который достигается после отступления от пика головы, является другой точкой, используемой для построения линии шеи, которая в основном представляет собой линию, проведенную через два минимума.

Последующий отскок от второго минимума формирует третий пик – правое плечо. Он должен быть ниже головы и в целом соответствовать высоте левого плеча (имейте в виду, что точное совпадение встречается редко). Также предпочтительно, чтобы двум плечам потребовалось относительно одинаковое количество времени для формирования, так как это сделало бы рисунок более прочным.

Чтобы паттерн «Голова и плечи» подтвердился, откат от третьего пика (правого плеча) должен пробить линию шеи, и ниже нее должна закрыться свеча.

Сам вырез должен быть горизонтальным в идеальном случае, но это случается редко. Наоборот, чаще всего она имеет наклон вверх или вниз, и это тоже имеет значение – линия шеи с наклоном вниз более медвежья, чем с наклоном вверх.

Объем

Как упоминалось выше, объем играет ключевую роль в качестве инструмента подтверждения и может быть измерен с помощью индикаторов или путем простого анализа его уровней. Предположительно, объем во время подъема левого плеча должен быть выше, чем во время последующего, потому что, поскольку голова достигает более высокого максимума на базе снижающегося объема, это служит ранним сигналом для возможного разворота. Однако это происходит не каждый раз.

Следующий шаг подтверждения наступает, когда объем увеличивается во время снижения от пика головы, а последний гвоздь в гроб — когда объем увеличивается во время снижения правого плеча.

Торговля по паттерну, стопы и цели по прибыли

Ранее в статье мы говорили, что паттерн «Голова и плечи» считается подтвержденным, если снижение правых плеч проникает через линию шеи и ниже нее закрывается свеча. Как только это произойдет, и вы убедитесь, что это не ложный прорыв, вы можете открыть короткую позицию. Однако, как вы уже знаете, торговые решения не должны приниматься на ходу, т.е. вы должны заранее определить, где будет стоять ваш защитный стоп и какова ваша цель по прибыли.

Защитная остановка

Есть два общих места, где вы можете разместить свой стоп-лосс. Первое, более консервативное, находится прямо над вершиной головы, а более стандартное положение — сразу за правым плечом. Голова и плечи останавливаются Второй вариант имеет больше смысла, потому что если пробой линии шеи на самом деле не удался, и цена отскочила назад с таким импульсом, что поднялась за правое плечо, то весь паттерн порочный и ждать его завершения точно не нужно. Кроме того, такой луз-стоп значительно увеличивает риск и снижает соотношение риск/прибыль (почему вы поймете в следующей части статьи), тем самым снижая привлекательность торговли по этой модели.

Цель прибыли

Наиболее распространенной и часто рекомендуемой целью прибыли является расстояние (количество пипсов) между вершиной головы и линией шеи. Оценив это расстояние, вам нужно вычесть его из линии шеи.

И как это отразится на соотношении риска и вознаграждения? Если подтверждение прорыва (закрытие за линией шеи) появляется очень близко к самой линии шеи, и мы открываем там короткую позицию, то, как правило, соотношение риска и прибыли составляет 1:1, если мы используем консервативный защитный стоп. Почему?

Поскольку наша цель по прибыли — это расстояние между пиком головы и линией шеи, если мы решим использовать консервативный вариант для защитного стопа, то у нас будет то же расстояние, что и в качестве лимита убытков, что снизит наше соотношение риска к прибыли до 1:1.

Вот почему, чтобы улучшить это соотношение, большинство опытных трейдеров чаще размещают свои защитные стопы выше пика правого плеча, учитывая, что они используют целевую прибыль от головы до линии шеи.

Однако имейте в виду, что это ценовое расстояние должно служить приблизительной целью, потому что обычно все не так просто, и другие факторы, такие как предыдущие уровни поддержки, пересечение среднесрочных и долгосрочных скользящих средних и т. д., должны быть приняты во внимание.

Два способа торговли по паттерну «Голова и плечи»

Обычно есть два способа торговать по этому паттерну, в зависимости от того, как он разыграется. Первую мы уже упоминали. Как только свеча закрывается ниже линии шеи в знак подтверждения, вы открываете короткую позицию с соответствующей целью прибыли и защитным стопом, как описано выше. Теперь о втором способе торговли формацией H&S. В этом случае мы имеем откат после пробития линии шеи, которая когда-то была поддержкой, а теперь действует как уровень сопротивления. На этот раз нам нужно открыть короткую позицию, как только цена откатится и протестирует линию шеи как сопротивление. Как только он отскакивает от линии шеи, входим в короткую позицию, используя тот же принцип выставления защитного стопа и стремясь к той же прибыли, что и в первом сценарии.