Экспоненциально сглаженная скользящая средняя

Наиболее критикуемый аспект простых скользящих средних - это так называемый «эффект падения». В случае, если самая последняя цена показывает незначительное изменение, а самая ранняя цена, которая сейчас снижается, показывает значительное изменение, на скользящую среднюю можно повлиять отбрасыванием более старых данных. Если большое изменение скользящей средней происходит в результате удаления ранних данных, это может сгенерировать ложный сигнал.

Несмотря на то, что очень ранние данные не обязательно так важны при определении движения цен в будущем, как самые последние цены, они все же могут предоставить информацию некоторой ценности. SMA полностью игнорирует старые данные, которые остаются за пределами скользящей средней. Чтобы сохранить эту старую информацию при вычислении скользящей средней, технические аналитики вычисляют и используют так называемую экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).

При вычислении SMA для определенного количества дней каждому дню придается равная важность, равный вес, что означает, что данные за каждый день будут иметь равное влияние на значение простого скользящего среднего. С другой стороны, EMA дает разные веса в зависимости от свежести данных. Самым последним данным придается большее значение (больший вес), а самым ранним данным - меньший вес.

Как рассчитать экспоненциальную скользящую среднюю?

Давайте еще раз посмотрим на пример, который мы привели в предыдущей статье. По нашим оценкам, 10-дневная SMA имеет значение 0,8921.

Предположим, что на 9-й день пара AUD / USD закрылась не на отметке 0,89257, а на более низком уровне, скажем, 0,88488, из-за неутешительного отчета о розничных продажах, выпущенного в Австралии. Что повлияет на стоимость SMA?

Мы видим, что значение 10-дневной SMA снизилось из-за изменения данных, относящихся только к одному дню. Таблицы выше показывают, как одинаково взвешенные данные влияют на общее значение SMA. Поскольку это краткосрочная SMA, ее значение может измениться только из-за какого-то необычного движения цены в течение одного дня.

Однако этот эффект можно сгладить, используя другой способ усреднения данных. В этом случае технический аналитик использует экспоненциальную скользящую среднюю (EMA). Его можно рассчитать по следующей формуле:

EMA (i) = EMA (i-1) + SF * [P (i) - EMA (i-1)], где

P (i) относится к цене в периоде (i), которая чаще всего является ценой закрытия;

EMA (i) относится к самому последнему значению EMA;

EMA (i-1) относится к предыдущему недавнему значению EMA;

SF относится к коэффициенту сглаживания, который рассчитывается следующим образом;

SF = 2 / (n + 1), где n представляет количество периодов, используемых EMA.

В таблице выше мы использовали точно такие же цены закрытия и те же свечи, что и при расчете SMA в предыдущей статье. Начинающим трейдерам следует принять во внимание, что значение EMA (i-1) для 10-го дня (которое в нашем случае является самым ранним периодом) является ценой закрытия свечи номер 11, которая стоит перед десятью последовательными ценами закрытия в таблице, или 0,89450. Таким образом, мы начинаем строить таблицу снизу вверх. Теперь давайте посмотрим на следующий график.

Здесь мы видим 10-дневную SMA (черная линия) и 10-дневную EMA (синяя линия). Обычно EMA меняет свое направление быстрее, чем SMA, из-за дополнительного веса, который она придает самым последним данным. График показывает, что в течение последних 4 периодов (дней) EMA движется ниже SMA. Это потому, что пара AUD / USD демонстрирует четкое движение вниз в течение последних четырех дней. Таким образом, EMA более отчетливо отражает самые последние настроения.

Обратите внимание, что в течение первых 12 дней (12 последовательных зеленых свечей слева) EMA остается выше SMA, а затем раньше реагирует на изменение настроения (8 последовательных красных свечей). Итак, можно сказать, что EMA лучше отражает то, что сейчас делают участники рынка, чем SMA. Это также объясняет, почему ряд осцилляторов используют EMA и особенно MACD, которые мы обсудим далее.

EMA или SMA - что выбрать?

EMA обладает большей маневренностью и обычно быстрее реагирует на изменения в общем настроении рынка и, соответственно, ценовом движении, в то время как SMA реагирует медленнее. Таким образом, SMA лучше сглаживает фальсификации и необычные движения цены.

Для трейдера, который использует меньшие таймфреймы и хочет быстро поймать тренд, EMA будет более подходящим выбором. С EMA он / она сможет распознать и войти в тренд раньше, чем при использовании SMA. Отрицательной стороной в этом случае может быть вероятность быть стоп- аутом (может сработать стоп-лосс трейдера) в случае ложного аута или необычных всплесков. Поскольку EMA быстрее реагирует на последнее ценовое действие, она может сигнализировать о том, что тренд уже развернулся, и трейдер должен выйти из своей сделки, вероятно, с убытком. Тем временем, однако, рынок может продолжить свое предыдущее движение в направлении позиции трейдера.

Для трейдера, который использует более длинные таймфреймы, SMA, вероятно, будет лучшим выбором из-за его плавности. В более долгосрочной перспективе тренд обычно сохраняется в течение длительного периода времени, что делает немедленное признание не столь важным. В этом случае трейдер ожидает плавного движения и слабой реакции на необычные всплески, поскольку последние фактически не меняют сам тренд. Отрицательной стороной может быть отсутствие хорошей точки входа, потому что SMA имеет тенденцию показывать огромную задержку после начала тренда.

Суть в том, что разные стили торговли требуют разных параметров скользящей средней. Краткосрочные трейдеры, которые заключают, скажем, 25 сделок в месяц, могут использовать 4-дневную SMA, в то время как долгосрочные трейдеры, которые заключают, скажем, 3-4 сделки в месяц, могут использовать 20-дневную EMA. Оба стиля торговли могут быть почти одинаково эффективными. Таким образом, мы не можем сказать, что 4-дневная SMA более подходящая, чем 20-дневная EMA.

Снова дело доходит до экспериментов и практики. Если трейдер обнаруживает, что скользящая средняя является индикатором, который лучше всего подходит для его / ее торговой стратегии, ему / ей придется потратить время и поэкспериментировать, чтобы решить, какой тип скользящих средних и какой период использовать.

Экспоненциально сглаженная скользящая средняя

Как рассчитать экспоненциальную скользящую среднюю?

EMA или SMA - что выбрать?

Технический анализ