Что такое кредитное плечо и что такое маржа на Форекс?

Когда дело доходит до торговли на Форексе, следует учитывать две чрезвычайно важные концепции - левередж и маржу. Это так, поскольку эти концепции могут легко вызвать беспокойство, если они не используются надлежащим образом. Термины «левередж» и «маржа» относятся к одной и той же идее, но, тем не менее, в разных случаях.

Что такое кредитное плечо?

Когда мы говорим о кредитном плече, мы обычно имеем в виду использование заемного капитала для расширения потенциального возврата инвестиций, которые мы намерены сделать. Это выгодно как инвестору, так и фирме инвестировать или действовать. Однако стоит отметить, что левередж всегда связан с более высоким уровнем риска. Если инвестор решит использовать левередж для инвестирования и инвестиции будут направлены против инвестора, его/ее убытки могут оказаться гораздо большими, чем они были бы, если бы инвестиции не были использованы. Поэтому полезно сказать, что кредитное плечо усиливает как прибыль, так и убытки.

Кредитное плечо обычно представляется с использованием соотношения, например, 1: 100 или 1: 500. Это соотношение гласит, что на каждый 1 доллар, вложенный инвестором на свой счет, он/она может заключать сделки на сумму 100 или 500 долларов. С помощью кредитного плеча, инвесторам необязательно иметь тысячи долларов США, чтобы торговать на рынке, где только крупные корпорации или учреждения могли позволить себе участвовать несколько лет назад.

На Форексе наблюдается чрезвычайно высокий уровень кредитного плеча, так как торговля ведется на рынке с наибольшим ежедневным объемом торгов среди всех типов финансовых рынков. Брокеры позволяют своим клиентам использовать высокий уровень кредитного плеча, поскольку относительно легко войти в сделку и выйти из нее (ликвидность). Учитывая тот факт, что ликвидность настолько высока, трейдеры могут управлять своими потерянными позициями намного проще.

Торговля валютой обычно осуществляется в «контрактах» для стандартного количества единиц, называемых лотами. Каждый лот стоит 100 000 единиц определенной валюты. Если трейдер использует доллар США для деноминации, если он/она входит в позицию с одним стандартным лотом, то он/она покупает или продает 100 000 единиц этой валюты.

Пример

На Форексе, если у трейдера есть 1 000 долларов, при этом он контролирует весь стандартный лот в 100 000 долларов, то его/ее кредитное плечо составляет 1: 100. Трейдер может заключать сделки на сумму до 100 000 долларов США, имея при этом только 1000 долларов США.

Теперь давайте представим, что трейдер имел в своем распоряжении все 100 000 долларов, а его счет вырос на 1000 долларов. Теперь трейдер увеличил свой банковский рулон на 1%. Это то, что известно, как кредитное плечо 1: 1. На Форексе это не так, поскольку создается кредитное плечо, поэтому трейдерам не нужно владеть большими суммами денег, чтобы участвовать в рыночной торговле. Трейдер использует кредитное плечо 1: 100, а прибыль в 1000 долларов, которую он/она получил, фактически удваивает его/ее депозит. Выглядит как хорошая сделка, верно?

Однако есть и другой сценарий. Давайте представим, что вместо увеличения на 1000 долларов счет трейдера уменьшается на 1000 долларов. Использование более высоких уровней кредитного плеча повышает покупательную способность, а также подверженность риску. Вот почему в индустрии Форекс, рычаг часто называют обоюдоострым мечом.

Что такое маржа?

Если трейдер желает заключать сделки с использованием денег, которые он/она одолжил, тогда ему/ей нужно будет внести депозит, который представляет собой определенную часть фактической стоимости сделки. Этот депозит называется требованием к марже или добросовестному депозиту. Что здесь особенного, так это то, что в большинстве случаев инвесторы смогут снять всю сумму депозита, если они решат выйти из сделки.

Настало время раскрыть еще один важный момент в маржинальной торговле. Если стратегия, которой придерживается трейдер, не работает и трейдер начинает терять деньги, он может в конечном итоге прийти к тому моменту, когда определенная часть депозита может быть потеряна. Трейдер испытывает так называемый маржинальный колл. Это ситуация, когда их маржа падает ниже 50% (ниже обязательной маржи обслуживания). Если происходит маржинальный вызов, брокер требует от клиента внести дополнительную сумму денег, чтобы счет был восстановлен до минимальной маржи обслуживания или выше, что позволяет клиенту продолжить торговлю. Это страховка для брокера, что трейдер в конечном итоге выплатит свой долг.

Давайте снова посмотрим на пример, который мы приводили ранее. На Форексе трейдер может заключать сделки на сумму до 100 000 долларов США, при этом откладывается всего 1000 долларов США. Кредитное плечо в этом случае составляет 1: 100. 1000 долларов, которые трейдер внес на свой счет, рассматриваются, как начальная маржа. Это то, от чего трейдеру пришлось отказаться, чтобы заняться рынком.

Помните, что ваша маржа - это деньги, которые вы отдаете своему брокеру в качестве залога добросовестности. Брокер требует этих наценок от всех и собирает их вместе, чтобы совершать огромные сделки в межбанковской сети. Фактическая прибыль или убыток, которые вы регистрируете на рынке, зависит от размера сделки, в которую вы вступили, а не от размера требуемой маржи.

Что такое кредитное плечо и что такое маржа на Форекс?