Заработок в интернете для успешных людей

Главная \ Руководство по биткойнам \ Кредитное плечо и маржа

Кредитное плечо и маржа в торговле биткойнами

Что такое кредитное плечо?

Когда вы торгуете с маржой, вы можете открывать позиции с использованием кредитного плеча. Используя кредитное плечо, вы можете инвестировать меньшую сумму средств, чтобы открыть большую позицию на рынке. Кредитное плечо обычно представлено как соотношение - например, 1: 2 или 1: 5. Это соотношение означает, что на каждый доллар, который вы вносите на свой торговый счет, вы можете открывать сделки на сумму 2 или 5 долларов. При кредитном плече 1: 5, если вы открываете позицию в биткойнах на сумму 10 000 долларов, только пятая часть этой суммы (2 000 долларов) представляет собой ваши собственные деньги. Оставшиеся 8 000 долларов будут взяты в долг.

Можно сказать, что наличие рынка кредитования облегчает маржинальную торговлю. Это особенно актуально, когда вы торгуете биткойнами напрямую на криптовалютной бирже. Вы можете занимать средства либо у других пользователей, либо на самой бирже, и вам нужно будет платить проценты по таким кредитам. На таких биржах, как Poloniex, любой пользователь может одалживать биткойны или другую цифровую валюту и получать проценты в качестве выгоды.

Давайте объясним концепцию кредитного плеча по-другому. Если вы внесете на свой счет 2 000 долларов США с кредитным плечом 1: 5, вы сможете открыть сделку на сумму до 10 000 долларов США. Если эта сделка принесет доход в 5% (500 долларов США), баланс вашего счета фактически увеличится на 25% (до 2 500 долларов США). Или мы можем сказать, что кредитное плечо увеличивает ваш потенциал для получения прибыли. Однако это также увеличивает вашу подверженность риску. В приведенном выше примере, если результатом сделки была потеря 5%, вы фактически потеряли бы 25% баланса вашего счета. Вот почему кредитное плечо часто рассматривается как палка о двух концах. Позициями с кредитным плечом следует торговать в краткосрочной перспективе с соблюдением строгого управления капиталом.

Термины, относящиеся к марже

Когда дело доходит до маржинальной торговли, есть несколько ключевых терминов, требующих пояснения.

Маржинальный счет

Он представляет собой счет, открытый в брокерской компании, где последняя ссужает вам деньги для торговых целей. В такой ссуде в качестве залога используются денежные средства или другие активы. Поскольку вы работаете с деньгами брокерской компании, а не своими собственными, это создает кредитное плечо.

Маржа

Когда вы открываете позицию на рынке, к этой позиции будет привязана определенная сумма средств с баланса вашего счета. Такая сумма называется просто «маржа». Обратите внимание, что это не уменьшит баланс вашего счета. Вместо этого вы не сможете использовать эту сумму при совершении других сделок. Поскольку все средства, которые вы используете для своей торговли, фактически заимствованы у брокера, маржа служит своего рода обеспечением по ссуде.

Начальная маржа

Начальная маржа представляет собой сумму средств, которую вам необходимо обеспечить для совершения сделки, и зависит от коэффициента кредитного плеча.

Если, например, вы используете кредитное плечо 1:1 для покупки биткойнов на сумму 50 000 долларов, начальная маржа будет равна общей стоимости позиции - 50 000 долларов. Таким образом, вам необходимо предоставить всю сумму самостоятельно. Если вы используете кредитное плечо 1:2, начальная маржа будет равна 50% от общей стоимости позиции или 25 000 долларов США. Таким образом, вы предоставляете 25 000 долларов собственных средств и занимаете 25 000 долларов США. кредитное плечо 1: 5, начальная маржа будет составлять одну пятую от позиции, или 10 000 долларов. Таким образом, вы предоставляете 10 000 долларов собственных средств и занимаете 40 000 долларов. Начальная маржа относится к сумме средств, которые вы депонируете у брокера. чтобы начать торговлю с маржой. Его также называют «добросовестным депозитом».

Используемая и свободная маржа

Используемая маржа представляет собой общую сумму маржи, которая привязана ко всем вашим активным позициям. Если у вас есть четыре активные позиции с маржей в 1 200, 350, 500 и 750 долларов соответственно, то используемая маржа будет 2 800 долларов (1 200 долларов + 350 долларов + 500 + 750 долларов).

Свободная маржа представляет собой сумму баланса вашего счета, которая в настоящее время доступна для открытия новых позиций. Он равен вашему общему капиталу (начальный депозит с добавленной прибылью и вычтенными убытками) за вычетом используемой маржи. Если ваш капитал составляет 12 500 долларов, а использованная маржа - 2 800 долларов, то ваша свободная маржа будет составлять 9 700 долларов (12 500 - 2 800 долларов). Или вы сможете открывать новые позиции, для которых требуется маржа до 9 700 долларов США. Если для новых позиций требуется большая маржа, ваши ордера будут автоматически отменены.

Уровень маржи

Это соотношение, отражающее ваш капитал по сравнению с использованной маржей. Он представлен в процентах и рассчитывается следующим образом:

Уровень маржи = (Средства ÷ Использованная маржа) x 100

Если ваш капитал составляет 12 500 долларов, а использованная маржа - 2 800 долларов, то ваш уровень маржи составит 446%. Обратите внимание, что если коэффициент упадет до 100%, вы не сможете совершать новые сделки. Если соотношение упадет еще больше, некоторые из активных позиций, которые вы удерживаете, будут автоматически закрыты.

Если уровень маржи приближается к 100%, вы можете либо увеличить свой капитал (путем внесения дополнительных средств на свой счет), либо уменьшить используемую маржу (закрыв некоторые из ваших активных позиций).

Поддерживаемая маржа и требование о марже

Поддерживаемая маржа представляет собой наименьшую сумму капитала, которую вы можете иметь на своем счете, чтобы избежать требования маржи. Например, поддерживающая маржа будет составлять 80% от вашей использованной маржи, если уровень маржинального требования составляет 80%.

Уровень маржинального требования относится к уровню маржи, при котором некоторые из ваших активных позиций будут автоматически закрыты. Позиции обычно закрываются в том порядке, в котором они были открыты. Чтобы ваш уровень маржи вернулся выше 100%, у вас могут быть закрыты несколько или все ваши активные позиции. Таким образом, брокерская служба гарантирует, что вы вернете заемную сумму стоимостью ваших позиций и остатком на вашем счете. Уровень маржинального требования обычно зависит от волатильности соответствующего торгового инструмента. Как правило, это может соответствовать уровню маржи от 70% до 80%.

Рассмотрим следующий пример. Вы решаете внести 10 000 долларов и намереваетесь открыть три короткие позиции в биткойнах общей стоимостью 20 000 долларов. Поскольку вы используете кредитное плечо 1: 5, ваша маржа будет составлять одну пятую от общей стоимости позиций, или 4 000 долларов. Уровень вашей маржи после открытия позиций будет (10 000 $ ÷ 4 000 долларов США) x 100 = 250%.

Однако, поскольку вы торгуете против основного тренда, как только начинается его следующий этап, вы обнаруживаете, что общий убыток по трем позициям составляет 7 500 долларов. Таким образом, ваше эквити сократится до 2 500 долларов (10 000 - 7 500 долларов). Теперь ваш уровень маржи будет (2 500 $ ÷ 4 000 $) x 100 = 62,5%. В результате возникает ситуация маржинального требования, и для того, чтобы вернуть уровень вашей маржи выше поддерживаемой маржи (80%), ваши позиции будут автоматически закрыты, и вам придется внести дополнительные средства на свой счет. Поскольку уровень маржинального требования 80% соответствует минимальному капиталу в размере 3 200 долларов в вашем случае, вам придется внести дополнительные 700 долларов или более (3 200 - 2 500 долларов) для выполнения своих обязательств.

Затраты при маржинальной торговле

Помимо процентов, выплачиваемых кредиторам, с вас будет взиматься комиссия каждый раз, когда вы открываете позицию (комиссия за открытие), а также комиссия за перенос позиций (комиссия за удержание позиции, которая взимается за определенный период времени). Эти комиссии могут варьироваться в зависимости от того, какую криптовалюту вы выбрали для торговли.

Контакты Правила и Условия Карта сайта