Какова номинальная стоимость фьючерсного контракта?
Условная стоимость фьючерсного контракта — это общая стоимость, которую контракт теоретически контролирует.
Размер контракта * Базовая цена = Условная стоимость.
Например, размер контракта на ежемесячные фьючерсы Bakkt ® Bitcoin (USD) с наличными расчетами (BMC) составляет 1 биткойн, и если предположить, что цена BMC составляет 60 000,00 долларов США, то номинальная стоимость фьючерсного контракта составит 60 000,00 долларов США.
В чем разница между маржей и кредитным плечом?
Маржа — это сумма денег, депонированная у брокера для контроля фьючерсного контракта. Она определяется фьючерсной биржей и может корректироваться брокером для управления рисками своих клиентов.
Кредитное плечо — это возможность использовать меньше денег для теоретического контроля над одним фьючерсным контрактом по сравнению с прямой покупкой продукта, лежащего в основе контракта, что равнозначно условной стоимости фьючерсного контракта.
Чтобы рассчитать, какое кредитное плечо дает фьючерсный контракт, разделите условную стоимость контракта на маржу.
Приведенный выше пример BMC имел номинальную стоимость 60 000,00 долл. США, а при маржинальном требовании 18 000,00 долл. США это примерно равно трехкратному кредитному плечу на наши деньги (60 000,00 долл. США / 18 000,00 долл. США = 3,33).
Что такое точка и тик?
Пункт — это наименьшее приращение цены, которое может быть слева от десятичной точки. (Пример. 90.000)
Тик — это движение цены, которое происходит с правой стороны десятичной дроби при рассмотрении цены фьючерсного контракта и является наименьшим возможным изменением цены, измеряемым рынками. Пункт состоит из тиков. (Пример. 90.000)
Минимальное колебание цены фьючерсов на индекс доллара США (SDX) составляет $0,005, что соответствует одному тику, и будет изменяться от 90,000 до 90,005. Для создания одного пункта или изменения от 90,000 до 91,000 требуется 200 тиков.
Риски и возможности для корпораций и индивидуальных инвесторов: ХЕДЖИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЬНОГО РИСКА
Хеджирование рисков, связанных с биткоинами, с помощью контракта Bakkt ® Bitcoin (USD) Cash Settled Monthly Futures (BMC) — это способ управления рисками портфеля путем занятия направленной позиции, противоположной базовому активу, в качестве защиты.
Например, хеджер может иметь планы хеджировать нисходящее движение цены биткоина с помощью фьючерсных контрактов, основанных на внутренних рыночных и портфельных аналитических процессах. Анализ рынка может использовать общие технические аналитические методы, такие как поддержка и сопротивление, для формулирования торгового решения. На графике (Рисунок 1), если ожидается, что биткоин ослабнет по мере приближения к областям сопротивления, хеджер может планировать войти в короткую фьючерсную позицию, используя контракт Bakkt ® Bitcoin (USD) Cash Settled Monthly Futures по ценам $46 000 или $52 000, чтобы зафиксировать стоимость своей базовой позиции биткоина.
