Что такое хеджирование?
Хеджирование — это действие, предпринимаемое посредством использования финансового инструмента для минимизации убытков или риска потери стоимости актива из-за неблагоприятных изменений цен на активы.
Кто такие хеджеры?
Хеджерами являются участники рынка, такие как производители сырьевых товаров, которые хотят зафиксировать цены продажи производимых ими товаров, или производители продуктов питания, которые хотят зафиксировать цены покупки приобретаемого сырья.
Участниками рынка также являются финансовые учреждения, которые оперируют финансовыми активами и используют производные продукты, такие как фьючерсы, для управления рисками портфеля финансовых активов.
В чем разница между фьючерсными контрактами с физической поставкой и фьючерсными контрактами с наличными расчетами?
Физическая поставка — это условие фьючерсного контракта, которое требует, чтобы фактический базовый актив был «физически доставлен» в указанную дату поставки, а не был оплачен наличными.
С другой стороны, фьючерсы с наличными расчетами позволяют выплачивать или получать чистую денежную сумму в дату расчета по фьючерсному контракту.
Фьючерсные биржи могут предлагать оба типа контрактов участникам рынка, имеющим разные цели торговли фьючерсными контрактами.
Риски и возможности для корпораций и индивидуальных инвесторов: ХЕДЖИРОВАНИЕ
Хеджирование валютных рисков с помощью фьючерсного контракта Mini US Dollar Index® — это способ управления валютным риском для бизнеса путем занятия направленной позиции в зависимости от потребностей бизнеса в конвертации в доллар США или из него.
Например, хеджер мог ожидать, что доллар США ослабнет с 93,50 31 марта (на основе анализа, включающего общую тенденцию к снижению на рынке, откатившись до уровня коррекции Фибоначчи 76,8%), и мог иметь планы конвертировать доллары США в сингапурские доллары в течение следующих месяцев, чтобы производить платежи поставщикам в сингапурских долларах. Хеджер мог открыть короткую позицию, используя фьючерсный контракт Mini US Dollar Index ® на уровне или около 93,50, чтобы зафиксировать стоимость долларов США, которые они планировали использовать в будущем на момент платежа поставщику.
