Профиль доллара США - основные экономические отчеты

Несельскохозяйственные рабочие ведомости

Число рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP) - это наиболее важная и в значительной степени отслеживаемая часть данных, публикуемых в отчете по занятости в США. Цифра отражает изменение числа рабочих мест вне сельского хозяйства по сравнению с предыдущим месяцем. Увеличение числа означает, что работодатели в США создали больше рабочих мест в соответствующем месяце по сравнению с предыдущим и наоборот. Создание рабочих мест считается крайне важным для потребительских расходов, в то время как последние являются основной движущей силой экономического роста. В отчете представлено общее количество сотрудников в США в любом бизнесе, за исключением следующих четырех групп:

сотрудники фермерских хозяйств
государственные служащие
сотрудники некоммерческих организаций
частные домашние работники

Ежемесячный отчет NFP представляет данные двух различных обследований: обследования предприятий и обследования домашних хозяйств. Обследование предприятий использует данные о занятости вне сельского хозяйства, средней почасовой рабочей неделе и совокупном индексе часов. Обследование домашних хозяйств предоставляет информацию о рабочей силе, занятости домашних хозяйств и уровне безработицы.

Показатель NFP чаще всего колеблется от + 10 000 до + 250 000 в периоды, когда экономика США развивается хорошо. Несмотря на волатильность и возможность значительных пересмотров, показатель числа рабочих мест вне сельского хозяйства является наиболее своевременным и всесторонним отражением текущего состояния экономики. Общие несельскохозяйственные рабочие места составляют 80% рабочих, которые производят весь валовой внутренний продукт Соединенных Штатов. Положительное изменение числа рабочих мест вне сельского хозяйства, особенно если оно превышает среднюю оценку экспертов, обычно оказывает сильную поддержку доллару США. Форекс-трейдеры обычно принимают во внимание ежемесячные уровни безработицы с поправкой на сезонные колебания и любые впечатляющие изменения количества рабочих мест вне сельского хозяйства.

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Индекс потребительских цен основан на корзине товаров и услуг, покупаемых и используемых потребителями на ежедневной основе. В Соединенных Штатах Бюро статистики труда (BLS) изучает цены на 80 000 потребительских товаров для расчета индекса. Последний отражает цены на товары, обычно покупаемые преимущественно городскими домохозяйствами, которые составляют около 87% населения США. Бюро обрабатывает данные о ценах 23 000 предприятий розничной торговли и сферы услуг.

Еще один отчетный показатель - это базовый ИПЦ, который не включает цены на продукты питания и энергоносители. Обычно он представляется как цифра, скорректированная с учётом сезонных колебаний, поскольку модели потребителей сильно различаются в зависимости от времени года. Базовый индекс потребительских цен является важным показателем, потому что это показатель, который Федеральный резервный банк проверяет, чтобы скорректировать свою денежно-кредитную политику. ФРС использует базовый индекс потребительских цен, потому что цены на продукты питания, нефть и газ очень волатильны, а инструменты центрального банка действуют медленно.

ИПЦ имеет прогностическое значение. Его значения можно интерпретировать по-разному, в зависимости от экономического контекста. В случае, если у нас вялая экономика и годовой базовый ИПЦ ускоряется больше, чем прогнозировалось в течение определенного периода, приближаясь к целевому показателю инфляции, установленному Федеральной резервной системой, это можно рассматривать как сигнал о том, что восстановление экономики, вероятно, набирает темпы, таким образом, трейдеры будут склонны поддерживать доллар США.

В случае вялой экономики и роста годового базового ИПЦ в течение определенного периода темпами, меньшими, чем прогнозировалось, это можно рассматривать как сигнал о том, что инфляционное давление остается слабым и что для стимулирования экономики по-прежнему необходима адаптивная денежно-кредитная политика, таким образом, трейдеры будут склонны продавать доллар США.

В условиях бурно развивающейся экономики довольно высокие темпы инфляции, значительно превышающие цель по инфляции ФРС, которая обеспечивает стабильность цен, могут иметь неблагоприятные последствия для экономического здоровья.

Индекс цен производителей (PPI)

Индекс цен производителей отражает изменение цен более 8 000 товаров, проданных производителями за соответствующий период. ИЦП отличается от ИПЦ, который измеряет изменение цен с точки зрения потребителя из-за субсидий, налогов и издержек обращения различных типов производителей в стране. Если производители вынуждены платить больше за товары и услуги, они с большей вероятностью перекладывают эти более высокие затраты на конечного потребителя. Таким образом, PPI считается опережающим индикатором потребительской инфляции. Федеральная резервная система, также внимательно изучает этот отчет, чтобы прояснить будущие меры политики, которые могут потребоваться для управления инфляцией.

Индекс цен производителей выявляет тенденции на оптовых рынках, в обрабатывающих отраслях и на товарных рынках. Включены все отрасли, производящие физические товары, которые составляют экономику, за исключением импорта.

Еще один отчетный индикатор - это базовый индекс цен производителей. Он имеет огромное значение для инвесторов, поскольку представляет собой индекс PPI готовой продукции за вычетом нестабильных компонентов продуктов питания и энергии. ИЦП предназначен для отражения только тех цен, которые выплачиваются в течение месяца исследования. Обычно компании, которые ведут регулярный бизнес с крупными клиентами, имеют долгосрочные контрактные ставки, которые могут быть известны в настоящее время, но не выплачены до даты в будущем. PPI не включает будущую стоимость или контрактные ставки. Отчет по PPI публикуется в течение второй или третьей недели каждого месяца Бюро статистики труда (BLS).

Торговый баланс

Торговый баланс, как индикатор, измеряет разницу в стоимости между экспортируемыми и импортированными товарами и услугами страны за отчетный период. Он отражает чистый экспорт товаров и услуг или один из компонентов валового внутреннего продукта страны. Участники рынка, как правило, отдают предпочтение данным, скорректированным с учетом сезонных колебаний, за трехмесячный период, поскольку месячные торговые периоды считаются не очень надежными. Сокращение торгового дефицита или увеличение положительного сальдо торгового баланса обычно поддерживают спрос на доллар.

ISM Непроизводственное

Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственной сфере (PMI) представляет собой составной индекс, основанный на значениях четырех равно взвешенных компонентов, составляющих его. Эти субиндексы отражают новые заказы, скорректированные с учетом сезонных колебаний, занятость, деловую активность и объем поставок поставщикам с учетом сезонных колебаний. Бизнес-отчет основан на данных, собранных из ежемесячных ответов на вопросы, заданные более чем 370 руководителями закупок и снабжения, работающими в более чем 62 различных отраслях, которые представляют девять подразделений из категорий Стандартной отраслевой классификации (SIC).

ISM Производство

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) - это составной индекс, который отражает производственную активность в 20 различных отраслях. Он состоит из четырех равно взвешенных компонентов: занятость с поправкой на сезонность, производственные запасы с поправкой на сезонность, новые заказы с поправкой на сезонность и поставки поставщикам. Индекс основан на опросе 300 менеджеров по закупкам.

Участники могут ответить «лучше», «так же» или «хуже» на вопросы об отрасли, в которой они работают. Результирующее значение PMI измеряется от 0 до 100. Если индекс показывает значение 100,0, это означает, что 100% респондентов сообщили об улучшении условий. Если индекс показывает значение 0, это означает, что 100% респондентов сообщили об ухудшении условий. Если 100% респондентов не увидят изменений в условиях, индекс покажет значение 50,0. Таким образом, значения выше ключевого уровня 50,0 указывают на рост активности в производственном секторе, который обычно поддерживает доллар США. Институт управления поставками (ISM) публикует этот показатель для США. Протоколы Федеральной резервной системы Федеральный резервный банк публикует протокол своего последнего заседания по денежно-кредитной политике через три недели после самого заседания. В протоколе содержится подробная информация о позиции FOMC в области денежно-кредитной политики. Этот релиз внимательно изучается трейдерами, так как он может дать подсказки при принятии решений по процентным ставкам в будущем.

Протоколы Федеральной резервной системы

Федеральный резервный банк публикует протокол своего последнего заседания по денежно-кредитной политике через три недели после самого заседания. В протоколе содержится подробная информация о позиции FOMC в области денежно-кредитной политики. Этот релиз внимательно изучается трейдерами, так как он может дать подсказки при принятии решений по процентным ставкам в будущем.

Мичиган уверенность

Ежемесячный опрос Thomson Reuters и Мичиганского университета показывает, как растет доверие потребителей в Соединенных Штатах. Индекс потребительского доверия, основанный на опросе, имеет два заявленных значения - предварительное и окончательное. Предварительные данные обычно выходят за две недели до окончательных данных. Опрос охватывает около 500 респондентов по всей стране, в то время как индекс состоит из двух основных компонентов: оценки текущих условий и оценки ожиданий. Индекс текущих условий основан на ответах на два стандартных вопроса, а индекс ожиданий основан на трех стандартных вопросах. Все пять вопросов имеют равный вес при определении значения общего индекса. Более высокое доверие потребителей подразумевает более высокие потребительские расходы, в то время как более высокие потребительские расходы можно рассматривать как причину ускорения темпов потребительской инфляции. Соответственно, более высокое значение индекса, особенно если оно превосходит средние прогнозы, обычно повышает спрос на доллар США.

Розничные продажи

Отчет о розничных продажах отражает долларовую стоимость товаров, проданных в рамках розничной торговли, на основе выборки компаний, работающих в секторе продажи конечных товаров потребителям. Отчет о розничных продажах охватывает как фиксированные точки продаж, так и розничные продавцы вне магазинов, такие как почтовые каталоги и торговые автоматы. Бюро переписи населения США, входящее в состав Министерства торговли, обследует около 5 000 компаний всех размеров, от крупных розничных торговцев, таких как Wal-Mart, до небольших независимых семейных фирм.

Основные розничные продажи (розничные продажи без учета автомобилей) - еще один отчетный показатель, который устраняет высокие цены на билеты и историческую сезонность продаж автомобилей.

Индекс розничных продаж считается совпадающим показателем, следовательно, он отражает текущее состояние экономики. Он также считается пред инфляционным индикатором, который инвесторы могут использовать для переоценки вероятности повышения или снижения процентной ставки Федеральным резервным банком. Кроме того, этот индикатор предоставляет ключевую информацию о тенденциях потребительских расходов. С другой стороны, потребительские расходы составляют почти две трети валового внутреннего продукта страны. Поэтому более значительный, чем ожидалось, рост розничных продаж обычно поддерживает спрос на доллар США.

Промышленное производство

Индекс промышленного производства отражает изменение общей стоимости продукции с поправкой на инфляцию в таких секторах, как обрабатывающая промышленность, горнодобывающая промышленность и коммунальные услуги в Соединенных Штатах. Индекс чувствителен к потребительскому спросу и процентным ставкам. Таким образом, промышленное производство становится важным инструментом для прогнозов будущего ВВП и экономических показателей. Эти цифры также используются центральными банками для измерения инфляции, поскольку высокий уровень промышленного производства может привести к неконтролируемому уровню потребления и быстрой инфляции. Это случайный индикатор, а это означает, что изменения его уровней обычно отражают аналогичные сдвиги в общей экономической активности. Любое повышение индекса обычно повышает спрос на доллар США.