Bull call spread – очень интересная и умная стратегия. Хотя она может быть очень выгодной, если условия подходящие, она требует серьезных знаний рыночных тенденций и большого количества исследований для правильного исполнения. Однако, если все складывается в пользу трейдера (что часто случается, если он проводит надлежащие исследования и если нет никаких непредвиденных рыночных условий), bull call spread может привести к серьезной прибыли с низкими рисками. Однако, если условия против трейдера, убытки также могут быть серьезными (если трейдер не осторожен и особенно если он решает торговать оптом), поэтому к этой стратегии следует подходить с осторожностью, особенно новым и, более того, агрессивным трейдерам.
Что такое спред «бык-колл»?
Bull call spread — относительно простая стратегия, но она может привести к серьезным последствиям. Стратегия немного похожа на игру в шахматы — трейдер делает несколько ходов, которые могут привести к его прибыли или убыткам. Первый ход — покупка опционов колл на определенный базовый актив. Конечно, это хорошая идея только в том случае, если мы ожидаем, что цена актива вырастет к тому времени, когда мы достигнем даты истечения срока. В противном случае это полная потеря комиссии. Второй ход, который делает трейдер, — продажа равного количества опционов колл на тот же базовый актив и использование той же даты истечения срока, но по более высокой цене страйка. Потенциальная прибыль, которую может получить трейдер, — это разница между двумя ценами страйка. Bull call spread в большинстве случаев является вертикальным спредом.
Зачем использовать спред Bull Call?
Стратегия обычно используется для того, чтобы гарантировать получение прибыли на основе актива, который, как вы уверены, вырастет в цене. Вы покупаете несколько опционов колл на этот актив и продаете то же самое количество по более высокой цене страйка. Если цена страйка опционов колл, которые вы продаете, все еще ниже текущей рыночной цены, вы получите прибыль, и эта прибыль будет равна разнице между двумя ценами страйка. Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше визуализировать всю стратегию.
Допустим, текущая цена акций JKL составляет 21 доллар США. Вы покупаете опцион колл с ценой исполнения 23 доллара США. Затем вы продаете опцион колл на тот же базовый актив за 30 долларов США с той же датой истечения срока. Теперь, в нашем примере, цены на акции подскакивают до 40 долларов США до даты истечения срока, и покупатель вашего опциона колл хочет купить акции по цене исполнения (30 долларов США). Вот тут-то опцион колл, который вы купили за 23 доллара США, и пригодится, потому что вы можете купить акции за 23 доллара США вместо текущей рыночной цены в 40 долларов США.
Таким образом, ваша прибыль составит 7 долларов США за проданную акцию. Теоретически, вы можете получить огромную прибыль таким образом, но вам действительно нужно знать рынок и предстоящие тенденции. Если вы хороши в техническом анализе, знаете, как обращаться с графиками, и можете легко определять закономерности, то это один из способов, с помощью которого вы можете получить прибыль с очень небольшими рисками. Это очень хорошая стратегия для опытных трейдеров и технических аналитиков, которые могут легко определить, куда движутся цены. Мы не рекомендуем пробовать эту стратегию, если вы не очень хорошо знакомы с рыночными условиями и различными ценовыми позициями базового актива.
Заключение
Bull call spread — хорошая стратегия для аналитических и опытных трейдеров, и она предлагает потенциал для краткосрочной и среднесрочной прибыли с небольшими рисками. Потенциал прибыли зависит от разницы между использованными ценами страйк, используемыми при заключении сделок, а также от количества акций, купленных в действительности. Если у вас есть опыт, то это, безусловно, хорошая стратегия для вас. Если вы знаете свой путь на рынке и можете легко расшифровать график, остановить тренды и сделать хорошие прогнозы на основе этой информации, то вы сможете получить значительную прибыль в кратчайшие сроки с небольшим риском.
