После нашего пятничного сообщения о том, что розничный брокер FX и CFD iForex подал документацию для первичного публичного размещения акций в Лондоне, что стало вторым «живым» IPO в отрасли наряду с eToro , которая сейчас проводит роуд-шоу IPO, FNG получила возможность ознакомиться с регистрационными документами и финансовыми результатами компании, которые дают интересную информацию об iForex и ее успехах.
Финансовые результаты iForex
Компания iForex выбрала интересное время для выхода на биржу, поскольку ее доходы за последние два года сократились на 35%, а прибыль — еще больше.
В 2024 году iForex сообщил о доходах в размере $50,1 млн и чистой прибыли в размере $4,6 млн. Эти цифры довольно близки к результатам iForex за 2023 год (доходы: $49,7 млн, прибыль: $7,3 млн), но значительно ниже доходов в размере $76,8 млн и чистой прибыли в размере $25,8 млн в 2022 году.
На торговлю валютами пришлось около 37% от общего числа транзакций iForex в 2024 году. На сырьевые товары и индексы пришлось 52%, а оставшаяся часть пришлась на торговлю акциями, ETF и криптовалютами.
Общий объем клиентской торговли на iForex в 2024 году составил 407 млрд долларов США, или чуть менее 34 млрд долларов США среднемесячного объема торговли.
Cтруктура iForex
Компания iForex была основана в 1996 году держателем контрольного пакета акций Эялем Кармоном и управляется (в основном) из Израиля под руководством генерального директора Итая Садеха.
Группа предлагает услуги клиентам через две основные дочерние компании: iCFD Ltd, имеющую лицензию CySEC на Кипре (которая управляет сайтом iforex.eu), и офшорное подразделение Formula Investment House Ltd на Британских Виргинских островах (БВО), которое управляет основным сайтом iforex.com.
На офшорное подразделение iForex на Британских Виргинских островах приходится более 95% общих доходов группы.
Компания отметила в своем заявлении, что будет оценивать новые заявки на лицензии на основе коммерческой возможности. К ним относятся Австралия, Малайзия, Новая Зеландия, Филиппины, Чили, ОАЭ и Великобритания.
Клиентская база iForex
За год, закончившийся 31 декабря 2024 года, у Группы было 28 863 активных клиента с ARPU в размере 1 737 долларов США. Для сравнения, за год, закончившийся 31 декабря 2023 года, у Группы было 29 467 активных клиентов с ARPU в размере 1 685 долларов США. Группе также удалось привлечь 13 632 новых клиента на Торговую платформу за год, закончившийся 31 декабря 2024 года, при CAC в размере 401 доллара США на клиента. Для сравнения, за год, закончившийся 31 декабря 2023 года, у Группы было 13 430 новых клиентов с CAC в размере 418 долларов США на нового клиента.
Группа имеет международно-диверсифицированную модель доходов с зарегистрированными клиентами из более чем 30 стран. Основные географические регионы iForex следующие:
- Восточная Азия: Восточная Азия является крупнейшим географическим рынком iForex Group по объему выручки, составляющей 19,6 млн долларов США или 39% выручки за год, закончившийся 31 декабря 2024 года. Группа считает Восточную Азию, в частности Японию (35,3% торгового дохода), своим основным рынком.
- MENA: Операции Группы в регионе Ближнего Востока и Африки составили 15,1 млн долларов США или 30,3% от торгового дохода за год, закончившийся 31 декабря 2024 года. Поскольку растущее население этого региона, особенно в развивающихся странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, становится все более подверженным финансовой торговле, Группа отмечает возросший спрос на свои услуги и планирует подать заявку на получение лицензии в ОАЭ .
- Южная Азия: регион Южной Азии внес 8,4 млн долларов США или 16,7% торгового дохода в году, закончившемся 31 декабря 2024 года, причем Индия является самой значимой страной. В настоящее время в Индии нет правовой базы, которая облегчает торговлю CFD инвестиционными фирмами на суше.
- Латинская Америка: на клиентов из Латинской Америки приходится 4,4 млн долларов США или 8,8% торгового дохода за год, закончившийся 31 декабря 2024 года.
- Европа: Группа принимает клиентов из стран-членов ЕЭЗ (за исключением Кипра и Бельгии) через лицензию CySEC iCFD и права паспортизации, предоставленные iCFD. Клиенты из европейских стран, не являющихся членами ЕЭЗ (например, Швейцария), подключаются через FIH. Выручка от клиентов в Европе составляет 2,6 млн долларов США или 5,2% от торгового дохода за год, закончившийся 31 декабря 2024 года. Группа считает, что на таком высококонкурентном и развитом рынке, как Европа, который также жестко регулируется, размер и надежность играют ключевую роль в способности добиться успеха на рынке, и поэтому Группа намерена значительно инвестировать в узнаваемость бренда, что будет способствовать росту европейских операций Группы.
