Управление по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) обеспокоено манипулированием рынком в отношении торговли криптовалютами.
Криптовалютный pump-and-dump — это форма рыночных манипуляций, жертвами которой потенциально могут стать инвесторы. Организация и участие в схеме pump-and-dump будут запрещены в соответствии с новым Положением о рынках криптоактивов (MiCAR).
Торговля криптовалютами регулярно подразумевает рыночные манипуляции в форме схем pump-and-dump. Участники пытаются раздуть (накачать) цену больших объемов криптовалюты, а затем обналичить их, продав (сбросив).
Новый Регламент рынков криптоактивов (MiCAR), который вступит в силу 30 декабря 2024 года, запретит схемы pump-and-dump. AFM будет контролировать и обеспечивать соблюдение этого.
В рамках подготовки к предстоящему надзору AFM расследовало три случая манипулирования рынком путем pump and dumps. Оно проанализировало активность в социальных сетях и колебания цен, что позволило ему выявить определенную закономерность.
Насос и сброс обычно работают следующим образом:
- Организатор выбирает криптовалюту (и платформу), используемую для pump and dump. Организатор покупает большие объемы криптовалюты до широкой публики (по низкой цене).
- Организатор распространяет информацию об этой криптовалюте через социальные сети, часто используя такие термины, как «накачка», «на луну» и «FOMO». Также обещаются чрезвычайно высокие доходы, в некоторых случаях до 800%. На этом этапе также могут быть задействованы финфлюенсеры.
- Широкая общественность (в основном потребители) покупает криптовалюту, что приводит к росту ее цены.
- Когда цена высока, организаторы продают (демпингуют), прикарманивая огромную прибыль. Цена падает за счет потребителей.
- Потребители остаются с практически бесполезной криптовалютой и огромными потерями.
Регулирование рынков криптоактивов (MiCAR) призвано повысить зрелость криптосектора и усилить защиту инвесторов. Однако MiCAR не устранит все риски в криптосекторе. AFM предупреждает, что торговля криптовалютами несет в себе значительные риски, и советует потребителям убедиться, что они хорошо информированы, прежде чем заниматься этим. Кроме того, они должны торговать только на свои собственные деньги, которые они могут сэкономить.
