Здесь вы можете узнать, как использовать фундаментальный и технический анализ для торговли бинарными опционами. Существует два основных типа анализа, касающихся финансовых рынков – фундаментальный анализ и технический анализ.
Мы затронули тему разницы между ними — технический анализ следует за эмпирическими данными и изучает колебания цен в попытке определить тенденции и предсказать будущие движения, тогда как фундаментальный анализ наблюдает за экономическими факторами и пытается определить стоимость на основе этих факторов. Однако давайте рассмотрим больше деталей и сравним две школы мысли более тщательно.
Диаграммы и финансовый отчет
На самом низком уровне разница между двумя типами аналитиков заключается в том, что фундаментальный аналитик начнет с финансового отчета, тогда как технический аналитик всегда будет обращаться к графикам. Фундаментальный аналитик пытается вычислить приблизительную стоимость компании на основе различных источников информации, таких как отчеты о движении денежных средств, балансы, финансовые отчеты и т. д. Определяя внутреннюю стоимость компании с помощью этого подхода, довольно легко принимать финансовые решения. Если акции продаются по цене ниже внутренней стоимости, то это хорошая инвестиция, а если акции продаются по более высокой цене — это плохая инвестиция.
(Обратите внимание, что это упрощение сделано исключительно в образовательных целях. На самом деле методы, используемые для определения значений и построения всей вашей инвестиционной стратегии на основе этих результатов, гораздо сложнее. Вы можете потратить дни на чтение об этом и едва ли сможете понять суть.)
Однако, что касается технических аналитиков, большинство действий, связанных с расчетом внутренней стоимости компании, являются пустой тратой времени. Что касается их, единственное, что имеет значение, — это цена акций. Их интересуют только эмпирические данные, и они считают, что всю необходимую им информацию об акциях можно найти в графиках. Технические аналитики не интересуются стоимостью — для них деньги говорят сами за себя. Глядя на график, они ожидают, что прошлые движения цен могут указывать на различные тенденции и могут предсказывать будущие движения цен.
Временные рамки
Большое различие между двумя типами анализа заключается во временных рамках. Фундаментальный анализ может включать обработку данных за несколько лет, тогда как технический анализ может работать с информацией в диапазоне нескольких минут. Это, очевидно, означает, что фундаментальный анализ имеет долгосрочную природу, тогда как технический анализ может использоваться в краткосрочной перспективе.
Существует несколько причин для такого различия. Наиболее существенной из них является то, что фундаментальный анализ фокусируется на долгосрочной перспективе из-за инвестиционного стиля, которому он соответствует. Сделки и инвестиции, основанные на внутренней стоимости компании, не отражаются на рынке немедленно. Это означает, что даже если есть некоторые изменения, они не такие быстрые и динамичные, как, например, колебания цен. Следовательно, фундаментальный анализ не ограничен этими краткосрочными изменениями. Такой вид инвестирования называется «стоимостным инвестированием». Это метод долгосрочного инвестирования, полностью основанный на предпосылке, что краткосрочное инвестирование неправильно.
Есть еще один фактор, делающий невозможным проведение фундаментального анализа в краткосрочном окне. Информация и различные заявления, с которыми работает фундаментальный анализ, публикуются нечасто. Например, финансовые отчеты публикуются ежеквартально. Теперь сравните разницу в ценах акций, которую можно наблюдать все время, и вы легко поймете, почему существует разница во временных рамках. В то время как технические аналитики могут работать с данными по акциям, которые генерируются постоянно, фундаментальные аналитики работают с информацией, публикуемой с гораздо большими интервалами.
Торговля против инвестирования
Еще одно большое различие между двумя типами анализа — это цель. Технический анализ основан на краткосрочных эмпирических данных и в основном используется в торговле. Фундаментальный анализ направлен на помощь инвестиционному отделу в гораздо более крупном, долгосрочном масштабе. Цель трейдера — купить актив, чтобы позже перепродать его по более высокой цене, таким образом получив прибыль от разницы. Это краткосрочный процесс. С другой стороны, инвестор ищет активы, которые, по его мнению, будут расти в цене с течением времени, и совершает покупки, основываясь на этой предпосылке, полностью осознавая, что этот процесс может занять много времени и иметь долгосрочные последствия. Иногда может быть трудно понять, в чем разница между торговлей и инвестициями (грань между ними довольно тонка), но это один из основных аспектов, различающих фундаментальный и технический анализ.
Теперь, когда вы лучше понимаете разницу между этими двумя типами анализа, в последующих разделах мы более подробно сосредоточимся на введении в технический анализ.
