Финансовый регулятор Великобритании Управление по финансовому поведению (FCA) опубликовало новый обзор нескольких фирм под названием « Торговые приложения: общие наблюдения» . Целью публикации является поддержка новых фирм и традиционных инвестиционных брокеров, стремящихся предлагать эти услуги, чтобы помочь им лучше понять свои существующие обязательства.
В ходе обзора были оценены бизнес-модели, предложения продуктов и услуг 12 компаний, занимающихся торговыми приложениями, и выявлены как положительные практики, так и области, требующие улучшения.
Все большее число розничных клиентов теперь получают доступ к финансовым продуктам и услугам через настольные и мобильные приложения. Данные опроса Financial Lives 2024, проведенного FCA , показывают, что 3% взрослых (1,6 миллиона) использовали торговое приложение, причем среди мужчин этот показатель выше (5%), чем среди женщин (1%). Почти половина (47%) пользователей торгового приложения были в возрасте от 18 до 34 лет, и только одна шестая (18%) были в возрасте 55 лет и старше.
Торговые приложения, обычно называемые «необрокерами», позволили большему количеству розничных инвесторов получить более легкий доступ к более широкому спектру инвестиций. Эта простота доступа может помочь улучшить их финансовую жизнь. Однако некоторые торговые приложения предлагают инвестиции с более высоким риском, традиционно нацеленные на оптовые рынки. Многие предлагают торговлю с низкой или нулевой комиссией, что помогло привлечь новых розничных клиентов к торговле. Ассортимент продуктов и услуг, доступных через эти приложения, также увеличивается.
Это растущий сектор. На рынок вышли новые фирмы, а традиционные инвестиционные брокеры также представили торговые приложения.
Регулятор заявил, что там, где компании диверсифицируются и растут, он хочет, чтобы они делали это устойчивым образом, поддерживая инновации и рост и помогая потребителям ориентироваться в своей финансовой жизни. Чтобы управлять этим, компаниям нужен соответствующий надзор и контроль для укрепления доверия в секторе. FCA хочет видеть рынок потребительских инвестиций, где каждый может принимать обоснованные инвестиционные решения, понимая, как они удовлетворяют свои потребности и какие риски они принимают.
Основные выводы по торговым приложениям
- Бизнес-модели: Некоторые фирмы выступают в роли рекомендателей, направляя клиентов на другие платформы или в аффилированную фирму. Фирмы призываются полностью понимать свои обязательства как производителей и дистрибьюторов, как указано в наших правилах.
- Драйверы доходов: компании генерируют доход различными способами, включая транзакционные сборы по сделкам, абонентскую плату и проценты, полученные от остатков наличности. Некоторым компаниям, возможно, придется пересмотреть, обеспечивают ли их текущие структуры ценообразования хорошую ценность для потребителей.
- Практики цифрового взаимодействия: Все компании продемонстрировали осознание необходимости ответственного использования цифровых функций, таких как уведомления.
- Проверка на целесообразность: в то время как некоторые компании имели надежные процессы оценки понимания клиентами высокорисковых инвестиций, в других не было адекватных проверок, что потенциально подвергало потребителей ненужным рискам.
Исследование поведения потребителей
FCA также опубликовала Occasional Paper, Playing the market: a behavioral data analysis of digital engagement practices and investment results . В этом исследовании рассматривается, как функции приложения, в частности Digital Engagement Practices (DEP), такие как уведомления и розыгрыши призов, влияют на поведение потребителей. Исследование показало, что приложения с большим количеством DEP, как правило, привлекают молодых пользователей с низким доходом, которые чаще торгуют и часто получают худшую инвестиционную прибыль. Хотя исследование напрямую не связывает DEP с финансовыми потерями, оно вызывает опасения относительно их потенциального влияния.
