Британский новостной источник Financial Times сообщает, что онлайн-брокер eToro, специализирующийся на социальной торговле, подал заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) в американские регуляторы ценных бумаг.
Подача заявки на первичное публичное размещение акций eToro
Конфиденциальное предоставление информации позволит eToro прояснить любые комментарии или вопросы, которые могут возникнуть у регулирующих органов относительно ее проспекта и финансовой отчетности, прежде чем eToro придется раскрыть эту информацию широкой общественности.
В зависимости от того, сколько времени потребуется на согласование проспекта эмиссии с регулирующими органами, а также от общего состояния рынков, eToro может быть готова к выходу на биржу во втором квартале 2025 года.
Инвестиционные банки и листинг
В начале декабря мы сообщали, что eToro продвигается вперед с планами IPO , и что компания наняла инвестиционный банк Goldman Sachs (NYSE:GS) для руководства IPO. По-видимому, другие со-менеджеры запланированного предложения также теперь заняты, включая Jefferies и UBS. Интересно, что Jefferies владеет одним из конкурентов eToro, FXCM.
Не было сказано ни слова о том, на какой бирже eToro может разместить свои акции, но наиболее вероятными кандидатами являются NYSE, где торгуются акции многих компаний, предоставляющих финансовые услуги, или NASDAQ, ориентированная на технологические и финтех-компании.
Оценка eToro
Что касается оценки, в отчете Financial Times указана потенциальная оценка в $5 млрд. Эта цифра составляет примерно половину оценки, которую eToro пыталась достичь в своей последней попытке стать публичной через слияние SPAC , однако эта сделка была отменена в середине 2022 года.
Цифра в 5 миллиардов долларов превышает оценку в 3,5 миллиарда долларов, использованную в частном раунде финансирования eToro в марте 2023 года. Однако несколько месяцев спустя мы сообщили, основываясь на новостных источниках в Израиле, что акции eToro переходят из рук в руки на частном рынке, исходя из оценки eToro всего в 1,7 миллиарда долларов , что составляет менее половины этой суммы.
eToro comps
Время для этого шага eToro совпало с тем, что акции американского необрокера Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) выросли более чем в 4 раза за последний год, достигая новых 12-месячных максимумов практически каждую неделю. eToro и его банкиры, скорее всего, попытаются заставить потенциальных инвесторов рассматривать Robinhood как своего главного «конкурента» в отличие от его британских и европейских конкурентов, таких как Plus500 (LON:PLUS), IG Group (LON:IGG), CMC Markets (LON:CMCX), XTB (WSE:XTB) и Swissquote (SQN:SWX), которые торгуются с гораздо более низкими коэффициентами выручки и/или прибыли, чем Robinhood.
Мы продолжим следить за развитием этой истории.
