Компания X-Change Financial Access, LLC (XCHG) достигла мирового соглашения по предполагаемым нарушениям правил биржи Cboe.
Соглашение предусматривает порицание и солидарный денежный штраф с Брайаном Брауном, бывшим брокером X-Change Financial Access, LLC, в размере 550 000 долларов США.
С 3 мая 2021 года или около того по 4 ноября 2022 года или около того (период проверки) Брайан Браун был ассоциированным лицом XCHG и был нанят XCHG в качестве брокера торгового зала. Браун больше не работает в XCHG.
В течение Периода проверки XCHG осуществляла сделки от имени клиента («Фирма A») в соответствии с соглашением, которое Браун заключил с трейдером в Фирме A. Соглашение было предложено трейдером в Фирме A и позволяло Брауну по своему усмотрению от имени Фирмы A создавать и заполнять до 20% контра-сторон определенных розничных клиентских опционных заказов SPX. Трейдер Фирмы A, с которым Браун заключил Соглашение, сообщил Брауну, что он обсуждал Соглашение с сотрудником по соблюдению требований Фирмы A.
В соответствии с Соглашением фирма A предоставила Брауну, от имени XCHG, полномочия пересекать определенные заказы розничных клиентов на опционы SPX, если торговая площадка была заинтересована в участии в полном объеме заказа(ов) с фирмой A в качестве контрагента по заказу(ам) клиента в размере до 20% от объема этих заказов. Брауну не требовалось получать заказ от фирмы A на основе заказа за заказом, и фирма A не знала о своем участии в исполнении каких-либо заказов до тех пор, пока транзакции не были завершены.
XCHG, через действия Брауна как брокера на биржевом этаже XCHG, не смогла должным образом представить приказы торговым группам биржи, которые были созданы в соответствии с Соглашением. Участие фирмы A в любой из этих сделок регулировалось Соглашением между XCHG и фирмой A, а не какими-либо приказами, полученными Брауном от фирмы A.
В течение периода проверки компания XCHG посредством действий Брауна и других лиц в качестве брокеров биржевой площадки XCHG осуществила около 800 сделок для фирмы A без предварительного получения от нее приказа. Как только Соглашение было доведено до их сведения, коммерческий директор и генеральный директор XCHG немедленно прекратили деятельность.
Кроме того, Браун, выступая в качестве брокера биржи XCHG, исполнял ордера, в отношении которых он имел право выбора конкретной серии опционов SPX для покупки или продажи; количества контрактов для покупки или продажи; и того, была ли такая транзакция сделкой купли или продажи.
Начиная с 4 февраля 2021 года по 9 сентября 2022 года XCHG не разработала, не поддерживала и не обеспечивала соблюдение письменных процедур надзора (WSP), а также системы применения таких процедур, разумно разработанной для предотвращения и выявления нарушений вышеуказанных правил биржи, связанных с обработкой ордеров, открытой торговлей и обязанностями брокера торгового зала.
В частности, WSP Фирмы и системы применения таких WSP не были разработаны для того, чтобы гарантировать, что ее брокеры на бирже знают, понимают и соблюдают Правила биржи и такие процедуры, как:
- Правила биржи и собственный запрет фирмы на то, чтобы брокеры торгового зала имели право принимать решения по приказам; а также
- Пересечение и запрос ордеров в соответствии с правилами биржи, касающимися удовлетворения интереса толпы, открытого протеста и приоритета запрошенных ордеров.
