Компания Avenue Securities LLC согласилась выплатить штраф в размере 300 000 долларов США в рамках урегулирования с Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA).
С января 2020 года по март 2023 года дочерняя компания Avenue Securities заключила соглашения примерно с 25 влиятельными лицами, все из которых находились в Бразилии, о продвижении фирмы и ее дочерних компаний среди потенциальных розничных инвесторов в Бразилии через платформы социальных сетей, в том числе в статических видеопостах и на интерактивных электронных форумах.
Лидеры мнений были выбраны для участия в маркетинговой программе Avenue на основе релевантности контента социальных сетей лидеров мнений для бизнеса фирмы. Зарубежный филиал Avenue Securities выплачивал лидерам мнений фиксированную ежемесячную плату за «контент», который продвигал бренд Avenue, включая продукты и услуги фирмы, в социальных сетях.
Посты инфлюенсеров в социальных сетях, рекламирующие фирму, представляли собой розничные коммуникации фирмы и подпадали под действие правила FINRA 2210. В соответствии с договоренностями с инфлюенсерами, инфлюенсеры были обязаны создавать контент, продвигающий бренд Avenue, включая услуги фирмы.
В рамках одного из таких соглашений один из влиятельных лиц должен был создать серию постов, посвященных инвестированию в США, и указать, что содержание постов должно включать такие темы, как «Начало формирования портфеля — инвестирование в США» и «Типы инвестиций и как адаптировать стратегию 500».
Фирма также предоставила влиятельным лицам «Правила поведения», которые включали рекомендации по созданию постов и примеры приемлемого контента, например: «С Avenue, инвестируя 1 доллар в североамериканский рынок, вы можете сэкономить $$» или «Avenue упрощает начало ваших [ИНВЕСТИЦИЙ/КРЕДИТОВ/ПРОЧЕГО] на североамериканском рынке».
Влиятельные лица создавали посты в социальных сетях, рекламирующие фирму и ее филиалы, которые не были справедливыми и сбалансированными или содержали обещания или вводящие в заблуждение утверждения.
Например, в одном из видео влиятельный человек призвал зрителей вкладывать средства в инвестиционные фонды недвижимости, заявив: «Они платят, да, каждый месяц. Это всегда приносит дивиденды».
Другие посты также предполагали, что инвестиции в определенные ценные бумаги гарантируют дивидендный доход без раскрытия рисков, присущих инвестированию. Инфлюенсеры также продвигали инвестиции на рынках США, обещая инвестиционный успех.
Например, в одном видео влиятельный человек заявил: «Если вы молитесь на английском, ваши благословения придут в долларах... А если вы инвестируете в лучшую фондовую биржу в мире, то и прибыль тоже!»
В других сообщениях также использовались обещания и вводящие в заблуждение хэштеги, такие как #GetRich, #Millionaire или #ExtraIncome, которые предполагали, что инвесторы разбогатеют или заработают деньги на своих инвестициях. Несколько сообщений также продвигали определенные зарегистрированные ETF без включения информации и раскрытия информации, требуемых Правилом 482 Закона о ценных бумагах.
Наконец, некоторые посты призывали потенциальных инвесторов приобретать криптоактивы, но не объясняли четко риски инвестиций, в том числе то, что инвесторы могут потерять всю сумму своих инвестиций.
Некоторые инфлюенсеры также описали Avenue Securities как «бесплатную», «совершенно бесплатную» или «без комиссии», не раскрывая, что могут применяться определенные сборы, или не предоставляя заметную ссылку на тарифный план Avenue Securities. Кроме того, многие из сообщений инфлюенсеров не смогли четко обозначить сообщения как платную рекламу.
Таким образом, Avenue Securities нарушила правила FINRA 2210(d)(1), 2210(g) и 2010.
С января 2020 года по март 2023 года Avenue Securities не имела зарегистрированного принципала, который мог бы одобрить статические посты влиятельных лиц, рекламирующие фирму, до их использования, а также фирма не вела учет сообщений влиятельных лиц или дат использования сообщений в соответствии с правилом 2210 FINRA.
Кроме того, с января 2020 года по февраль 2021 года фирма не проверяла публикации влиятельных лиц, сделанные от имени фирмы на интерактивных электронных форумах.
Таким образом, Avenue Securities нарушила раздел 17(a) Закона о биржах, правило 17a-4 Закона о биржах и правила FINRA 2210(b), 4511 и 2010.
С января 2020 года по март 2023 года Avenue Securities не создавала, не поддерживала и не обеспечивала соблюдение системы, включая WSP, разумно разработанной для надзора за розничными сообщениями, публикуемыми влиятельными лицами, привлеченными для продвижения фирмы, на предмет соответствия Правилам FINRA 2210(d)(1) и 2210(g). Хотя письменные политики и процедуры фирмы требовали принципиального рассмотрения и одобрения розничных сообщений, процедуры не содержали указаний о том, когда сообщения влиятельных лиц являлись розничными сообщениями фирмы.
В результате фирма не требовала от руководителя просматривать и одобрять статические посты влиятельных лиц, связанные с фирмой, перед их публикацией, а также не требовала просматривать и контролировать посты влиятельных лиц, сделанные от имени фирмы на интерактивных электронных форумах, таким же образом, как фирма просматривала и контролировала корреспонденцию, как того требуют Правила FINRA 2210(b)(1)(A) и (D).
Кроме того, в течение этого периода фирма не проверяла статические посты влиятельных лиц перед их публикацией, а также не осуществляла разумный контроль и проверку постов влиятельных лиц, размещенных от имени фирмы на интерактивных электронных форумах.
Кроме того, Avenue Securities не создала и не поддерживала систему надзора, которая была бы разумно разработана для сохранения записей, связанных с коммуникациями влиятельных лиц, как того требуют раздел 17(a) Закона о биржах, правило 17a-4 Закона о биржах и правила 2210(b)(4) и 4511 FINRA.
В марте 2023 года фирма пересмотрела свою систему надзора, потребовав от зарегистрированного руководителя фирмы проверять и одобрять контент инфлюенсеров в социальных сетях, продвигающий фирму, перед его использованием. В то же время фирма также внедрила систему для сохранения записей о проверке и одобрении коммуникаций инфлюенсеров, продвигающих фирму.
Не создав, не поддерживая и не обеспечивая соблюдение системы, включая WSP, разумно предназначенной для надзора за своими обязательствами в отношении розничных коммуникаций своих влиятельных лиц, Avenue Securities нарушила правила FINRA 3110 и 2010.
В дополнение к штрафу в размере 300 000 долларов США фирма согласилась на порицание и обязательство, что член высшего руководства фирмы, являющийся зарегистрированным руководителем фирмы, подтвердит в письменной форме, что
Фирма устранила проблемы и внедрила систему надзора, включая письменные процедуры надзора, разумно разработанные для достижения соответствия правилу FINRA 2210.
Avenue Securities LLC, которая стала членом FINRA в ноябре 2018 года, предоставляет возможность самостоятельной торговли через свой онлайн-портал, в первую очередь розничным клиентам, которые являются резидентами Бразилии и хотят инвестировать в ценные бумаги США. Фирма, которая не разрешает резидентам США открывать новые счета, имеет штаб-квартиру в Майами, Флорида, и имеет около 40 зарегистрированных представителей и один филиал.
