Умение контролировать свои эмоции во время торговли позволит вам действовать решительно в торговле.
Не привязывайтесь эмоционально к своим сделкам. Как сказал один трейдер: «Я не владею акциями. Я просто арендую их… подумайте, как вы относитесь к дому. Когда у вас есть дом, вы чувствуете себя по-другому… Ну, то же самое верно, когда вы покупаете акции. К сожалению, большинство людей думают, что они владеют ими. Наоборот, я не поддаюсь эмоциям и напоминаю себе, что нужно относиться к акциям так, как будто это мой счет на денежном рынке. Другими словами, акции — это один из инструментов торговли на денежном рынке, в который вы выбираете инвестировать или торговать в течение определенного периода времени. Иногда это десять минут, иногда это час, а иногда это пять часов. Может быть, это пять лет, но я стараюсь не доходить до того, чтобы «акции» значили для меня что-то, кроме числа». Очень важно смотреть на покупаемые вами акции как можно более объективно. Но иногда бывает сложно избежать эмоциональной привязанности к акциям. Мы тратим время на изучение факторов, которые движут ценами акций, за которыми мы следим наиболее пристально, и естественно, что у нас появляются фавориты. Однако мы не должны привязываться. Владение акциями — это всего лишь способ получения прибыли, не более того.
Судить о книге по ее обложке
В поведенческой экономике существует явление, называемое «денежной иллюзией». Подводя итог, можно сказать, что люди часто используют свои стереотипы и эмоции, чтобы предвзято принимать решения, когда дело касается оценки стоимости акций, валют или товаров. Вместо того чтобы тщательно определять «реальную» стоимость акций, валют или товаров, мы основываем свои суждения на эмоциональных привязанностях и стереотипах.
Например, при прогнозировании роста цены акций мы рассматриваем определенные секторы или товары как «горячие» или «перспективные», и мы можем основывать свои прогнозы на этих установках, а не на конкретных фактах и объективном анализе «реальной» стоимости акций. Исследование доктора Дональда МакГрегора и его коллег из Decision Research иллюстрирует, как трейдеры могут склоняться к использованию эмоциональных стереотипов для искажения своих прогнозов. Группе продвинутых студентов-бизнесменов, зачисленных на курс анализа ценных бумаг, было предложено принять решения относительно ряда отраслевых групп, таких как компьютерное программное обеспечение, фармацевтика, железные дороги, на Нью-Йоркской фондовой бирже. Участники не знали, что половина отраслевых групп состояла из высокоэффективных акций (более 20% доходности), а другая половина состояла из низкоэффективных акций. Участники оценивали каждую отраслевую группу по тому, имели ли они положительный (например, стоимость, активность и прочность) или отрицательный имидж. Их также просили предсказать норму доходности для каждой отраслевой группы. Отраслевые группы, которые участники оценивали более положительно, рассматривались как имеющие самую высокую доходность. Но имидж компании не имел никакого отношения к фактическим результатам рынка, измеряемым средневзвешенной доходностью для отраслевой группы. Другими словами, участники позволили своим убеждениям и эмоциональным стереотипам о том, что конкретная отраслевая группа имеет «образ» силы, роста и прибыли, повлиять на их прогнозы.
Как часто эмоциональная торговля влияет на наши торговые планы
Подобная предвзятость суждений возникает при оценке стоимости товаров. Например, в классическом исследовании, где детей просили сравнить размер монет с картонными дисками, которые были точно такого же размера, размер монет оценивался как больший. Когда мы видим деньги, даже в раннем возрасте, это имеет тенденцию искажать наше суждение. Мы развиваем раннюю привязанность к деньгам и наделяем их значимостью.
Деньги имеют эмоциональное значение, и мы естественным образом позволяем ценности, которую мы придаем деньгам, влиять на наши решения. Несколько исследований показали, что люди склонны больше заботиться о конкретных суммах в долларах, чем о покупательной способности. Например, исследования показали, что во времена экстремальной инфляции люди предпочли бы получить прибавку в 1000 долларов, даже если в действительности это будет соответствовать повышению цен на 2000 долларов в следующем году, чем иметь возможность не получать прибавку в условиях минимальной инфляции. Наши эмоциональные стереотипы, как правило, искажают наши экономические суждения. Если мы не проведем тщательный анализ стоимости акций, товаров или валют, наши предвзятые эмоциональные стереотипы могут искажать наши мнения.
Исследователи Тышка и Пржибышевски (2006) провели исследование в Европе в то время, когда евро считался слабее доллара США. Когда участников попросили оценить, насколько дорогими были различные товары, они оценили товары, цены на которые были выражены в долларах США, как более ценные, чем те же товары по тем же ценам, но выраженные в евро. Эффект изменился на противоположный позднее, когда доллар США стал считаться слабее евро . Естественно позволять нашим предубеждениям затуманивать наши суждения, но товар или услуга имеют одинаковую ценность, независимо от того, выражены ли они в долларах, евро или лирах. (Обратите внимание, что участников не просили покупать евро или доллары, а просто оценивать стоимость товаров с ценой, выраженной в евро или долларах.)
Постоянные прибыльные сделки являются результатом объективных торговых решений
Когда дело доходит до принятия решений, связанных с деньгами, легко позволить нашим предвзятым идеям повлиять на наше мнение. В очень раннем возрасте мы узнаем, что деньги можно обменять на товары и услуги, которые мы считаем ценными. На протяжении всей нашей жизни деньги ассоциировались с безопасностью, защищенностью и счастьем. Средства массовой информации постоянно бомбардируют нас идеей, что деньги — это безопасность. Чем больше у нас денег, тем большую безопасность мы чувствуем. Трудно избавиться от этих предубеждений и научиться смотреть на акции объективно. Многих трейдеров привлекает торговля из-за мощных образов богатства. Чем больше денег они зарабатывают, тем больше статуса и свободы, по их мнению, они получат. Хотя естественно приравнивать деньги и прибыль к безопасности, это может создать предубеждения, которые негативно влияют на торговые решения. Прибыльная торговля требует логического, беспристрастного мышления. Жизненно важно, чтобы вы пытались максимально объективировать свои сделки.
Достижение эмоциональной стабильности во время торговли
Избавление от эмоциональной привязанности в торговле требует практики, но с небольшой подготовкой и планированием вы можете научиться торговать объективно и без усилий. Возможно, самая важная стратегия, которую вы можете использовать, — это ограничить свой риск в данной сделке и торговать деньгами, которые вы можете позволить себе потерять. Ограничивая свой риск относительно небольшим процентом от вашего торгового капитала, вы будете знать, что если произойдет наихудший сценарий, вы легко с ним справитесь. Вы не будете торговать «испуганными деньгами» и будете чувствовать себя более непринужденно. Если вы чувствуете, что потеря ставки в данной сделке не имеет большого личного значения, вы сможете относиться к сделке без эмоций. Легче контролировать страх, когда на самом деле бояться нечего. Также важно рассматривать прибыли и убытки в процентном отношении. Вместо того чтобы сосредотачиваться на конкретных образах реальных долларов, которыми вы торгуете, которые вы наверняка будете связывать с тем, что можно купить на эти деньги (например, оплата автомобиля, продуктов питания или обучения в школе), вы сможете более объективно сосредоточиться на сделке, если будете рассматривать прибыли и убытки как можно более абстрактно, просто как точки или абстрактные цифры.
