Справедливо будет сказать, что крупные мировые фондовые индексы были относительно скучными в последнее время. Хотя в июне были зафиксированы новые рекордные максимумы для S&P 500, NASDAQ 100 и немецкого DAX, с кратким откатом после более ястребиного, чем ожидалось, заседания Федеральной резервной системы, не было ощущения, что фондовые рынки сделали что-то интересное. Вместо этого у нас были длительные периоды минимальных внутридневных ценовых движений с общим ледниковым подъемом.
Это не рынки трейдеров. Волатильность, измеряемая индексом VIX , вернулась к допандемийному уровню около отметки 20. Это все еще вдвое больше, чем было несколько лет назад, но на 75% ниже максимума, достигнутого в конце марта прошлого года. Это говорит о том, что в основных фондовых индексах США и Европы царит атмосфера самоуспокоенности. Это также означает, что мы не видим ралли и откатов, которые нужны трейдерам, чтобы побудить их торговать. Взгляд на любой график фондовых индексов показывает, что наиболее прибыльной торговой тактикой с момента надира пандемической распродажи в марте 2020 года было «купить и держать», и это инвестиционная, а не торговая стратегия.
Однако тот факт, что основные рынки выглядят относительно спокойными, скрывает суматоху, которая происходит в других местах. Акции мемов сходят с ума, и если вы ищете дикую поездку, то именно здесь вы найдете волатильность.
Что такое мем-акции?
Акции становятся мем-акциями, когда они внезапно получают много упоминаний в социальных сетях. Обычно это американские компании с небольшой или средней рыночной капитализацией. Также помогает, если по акциям есть большая непогашенная короткая позиция, поскольку концентрированная программа покупки часто означает, что короткие позиции вынуждены покрываться, помогая поднять цену акций.
Плакатом мема с акциями, должно быть, является GameStop, старый, надоевший магазин игр. Ранее в этом году цена акций взлетела с чуть менее $20 до более $480 за две недели и с тех пор остается нестабильной. Катализатором стало то, что розничные трейдеры объединились в ветке WallStreetBets на Reddit и бросили вызов хедж-фондам, которые шортили акции.
Розничной толпе не потребовалось много времени, чтобы идентифицировать и создать другие мем-акции, включая AMC Entertainment, Blackberry и Bed Bath & Beyond. Более поздние добавления включают Clean Energy Fuels Corp., Clover Health Investments и Workhorse Group. В то время как торговля мем-акциями была обусловлена потоком восторженных розничных трейдеров, Уолл-стрит также быстро включилась. Это всегда так, когда она видит возможность заработать деньги, особенно когда знает, что у нее есть преимущество. Первоначально некоторые были пойманы на неправильной стороне торговли. Но хедж-фонды быстро адаптируются, и многие создали отделы, чтобы сосредоточиться на торговле мем-акциями.
Почему люди торгуют акциями мемов?
Этот вид причуды фондового рынка не является новым явлением. На самом деле, мы видели много подобных примеров за эти годы. Был бум телекоммуникаций, медиа и технологий (TMT) в 1990-х, за которым последовала мания «доткомов» в начале 2000-х. Затем у нас были FANG, FAANG и все остальные. Но нынешняя популярность акций мемов больше похожа на торговлю акциями игровых компаний непосредственно перед Великим финансовым кризисом 2008/9.
В обоих случаях маниакальная торговля осуществляется относительно небольшой группой трейдеров, толерантных к риску, убежденных, что они способны оседлать дикие колебания цен и выйти до того, как пузырь лопнет. Во всех торговых причудах мотивы одни и те же, только в наши дни у нас есть пара аббревиатур, которые помогают нам их понять: FOMO (страх упустить) и YOLO (живешь только один раз). Они аккуратно суммируют воодушевленное отношение, распространенное среди этой группы трейдеров.
Конечно, у нас не было бы мем-акций без социальных сетей, и в этом случае это платформа Reddit, которая должна взять на себя ответственность. Тред WallStreetBets — беззаботный, непочтительный и богохульный, где трейдеры хвастаются своими потерями, а насмешки беспощадны. По всем этим причинам это не лучшее место для советов по торговле, но оно может помочь вам узнать, о каких акциях идет речь.
Подходят ли мне акции мемов?
В конечном счете, торговля заключается в разработке системы, которая работает для вас. Вам необходимо установить время, которое у вас есть для изучения рынков и применения технического и фундаментального анализа . Вам также необходимо выработать свое отношение к риску и то, как часто вы готовы торговать. Это включает в себя создание собственного систематического торгового плана.
Идея в том, чтобы заработать больше денег, чем вы теряете. Напротив, привлекательность акций мемов в том, что с небольшой долей удачи и без усилий вы можете получить в десять раз больше своих инвестиций за день или два. Но с акциями мемов вы не просто решаете, когда покупать, вы также прорабатываете, когда продавать. Это, как известно, трудно сделать, если вы катаетесь на американских горках. Если цены, по-видимому, движутся нерационально, то очень сложно рассчитать время для ваших сделок, будь то открытие или закрытие. Это чистая азартная игра.
В этом нет ничего плохого, если вы хотите это сделать, но вы должны оценить волатильность и потенциальную иррациональность каждой сделки, прежде чем вступать в нее, особенно если вы используете кредитное плечо. Убедитесь, что вы придерживаетесь своей торговой стратегии и занимаетесь строгим управлением рисками и деньгами. Не расслабляйтесь, потому что имеете дело с инструментом с высокой волатильностью . И если сделка не вписывается в ваш торговый план, то не делайте этого. Придерживайтесь того, что вам удобно. Помните, что даже тяжелые старые фондовые индексы могут резко меняться, поэтому в конечном итоге вы найдете возможность получить большую прибыль или убытки. Это правда, что YOLO, но это не причина для FOMO.
