Виды финансовых рынков, общее описание и характеристика.

Содержание статьи:

Рынок капитала

Денежный рынок

Валютный рынок

Товарный рынок

Срочный рынок

Биржевые деривативы

Внебиржевые производные

Страховой рынок

Введение в торговлю на Форекс

Финансовый рынок - это рынок, на котором люди и организации могут торговать финансовыми ценными бумагами, товарами и другими взаимозаменяемыми активами по ценам, которые определяются принципами чистого спроса и предложения. Рынки работают, размещая двух партнеров, покупателей и продавцов, в одном месте, чтобы они могли легко найти друг друга, облегчая тем самым сделку между ними.

Финансовые рынки можно рассматривать как каналы, через которые перенаправляются заемные средства от поставщика , имеющего избыток активов, к демандеру, который испытывает дефицит средств.

Существуют различные типы финансовых рынков, и их характеристика зависит от свойств продаваемых финансовых требований и потребностей различных участников рынка. Мы признаем несколько типов рынков, которые различаются в зависимости от типа торгуемых инструментов и их срока погашения. Распространенная разбивка следующая:

Рынок капитала

Рынок капитала способствует привлечению капитала на долгосрочной основе, как правило, на срок более 1 года. Он состоит из первичного и вторичного рынка и может быть разделен на две основные подгруппы - рынок облигаций и фондовый рынок.

Рынок облигаций обеспечивает финансирование путем накопления долга посредством выпуска облигаций и торговли облигациями.
Фондовый рынок обеспечивает финансирование, разделяя собственность компании через выпуск акций и торговлю.

Первичный рынок, или так называемый «рынок новых выпусков» - это место, где ценные бумаги, такие как акции и облигации, создаются и продаются впервые без использования какого-либо посредника, такого как обмен в процессе. Когда частная компания решает стать публичной компанией, она выпускает и продает свои акции в рамках так называемого первичного публичного предложения. IPO - это строго регламентированный процесс, которому способствуют инвестиционные банки или финансовые синдикаты дилеров по ценным бумагам, которые устанавливают начальный ценовой диапазон, а затем контролируют его продажу непосредственно инвесторам.

Вторичный рынок - это место, где инвесторы покупают ранее выпущенные ценные бумаги, такие как акции, облигации, фьючерсы и опционы, у других инвесторов, а не у самих компаний-эмитентов. На вторичном рынке происходит основная часть биржевой торговли и именно об этом говорят люди, когда ссылаются на «фондовый рынок». Он включает в себя NYSE, Nasdaq и все другие крупные биржи.

Однако, некоторые ранее выпущенные акции не котируются на бирже, а торгуются напрямую между дилерами по телефону или через компьютер. Это так называемые внебиржевые акции, или «незарегистрированные акции». В целом, компании, которые торгуются таким образом, обычно не отвечают требованиям для листинга на бирже. Такие акции продаются на внебиржевой доске объявлений или на розовых листах и предлагаются либо компаниями с плохим кредитным рейтингом, либо являются копейками.

Денежный рынок

Денежный рынок позволяет экономическим единицам управлять своими позициями ликвидности посредством кредитования и заимствования краткосрочных займов, как правило, на срок до 1 года. Это облегчает взаимодействие между отдельными лицами и учреждениями с временным избытком средств и их коллегами, которые испытывают временную нехватку средств.

Можно заимствовать деньги в течение довольно короткого периода времени с помощью стандартного инструмента, так называемого «колла денег». Это средства, заимствованные на один день, с 12:00 вечера сегодня до 12:00 вечера следующего дня, после чего кредит становится «по вызову» и может быть отозван в любое время. В некоторых случаях «колл-деньги» могут быть заимствованы на срок до одной недели.

Помимо рынка «колл денег», банки и другие финансовые учреждения используют так называемый «межбанковский рынок» для заимствования средств в течение более длительного периода времени, от ночи до нескольких недель и до одного года. Розничные инвесторы и мелкие торговые партии не участвуют на межбанковском рынке. Хотя некоторые операции совершаются банками за счет своих клиентов, большинство операций происходит в том случае, если банк испытывает дополнительную ликвидность, избыток средств, в то время как другой испытывает недостаток ликвидности.

Такие кредиты предоставляются по межбанковской ставке, которая является процентной ставкой, взимаемой по краткосрочным кредитам между банками. Посредник между контрагентами, называемый дилером, объявляет ставку и ставку предложения с разницей между двумя, представляющими спред или доходом дилера. Межбанковские проценты в Лондоне известны как LIBOR (Лондонская межбанковская ставка) и LIBID (Лондонская межбанковская ставка). Соответственно в Париже у нас есть PIBOR, во Франкфурте - FIBOR, в Амстердаме - AIBOR, а в Мадриде - MIBOR.

Валютный рынок

Валютный рынок способствует торговле иностранной валютой. Это самый большой и самый ликвидный рынок в мире, средняя стоимость которого составляет более 5 триллионов долларов в день. Он включает в себя все валюты мира и в нем может участвовать любое лицо, компания или страна.

Товарный рынок

Товарный рынок управляет торговлей первичными продуктами, которая происходит примерно на 50 основных товарных рынках, где полностью финансовые операции все больше опережают физические покупки, которые должны быть доставлены. Товары обычно классифицируются в две подгруппы.

Твердые товары - это обычно добываемое сырье, такое как золото, нефть, каучук, железная руда и т.д.
Мягкими товарами обычно являются сельскохозяйственные первичные продукты, такие как пшеница, хлопок, кофе, сахар и т.д.

Срочный рынок

Это облегчает торговлю финансовыми инструментами, такими как фьючерсные контракты и опционы, используемые для контроля финансового риска. Инструменты получают свою стоимость в основном из стоимости базового актива, который может принимать различные формы - акции, облигации, товары, валюты или ипотеки. Рынок деривативов разделен на две части, которые имеют совершенно разную юридическую природу и предназначены для торговли.

Биржевые деривативы

Это стандартные контракты, торгуемые на организованной бирже фьючерсов. Они включают в себя фьючерсы, опционы колл и опционы пут. Торговля такими инструментами в форме требует от инвесторов оплаты первоначального депозита, который производится через расчетный центр и направлен на устранение риска того, что любой из двух партнеров не выполнит свои обязательства.

Внебиржевые производные

Те контракты, которые заключаются в частном порядке и торгуются напрямую между двумя контрагентами, без использования услуг посредника, такого как биржа. Ценные бумаги, такие как форварды, свопы, форвардные процентные соглашения, кредитные деривативы, экзотические опционы и другие экзотические деривативы, почти всегда торгуются таким образом. Это индивидуальные контракты, которые в основном остаются нерегулируемыми и предоставляют покупателю и продавцу большую гибкость в удовлетворении их потребностей.

Страховой рынок

Это помогает в перемещении различных рисков. Страхование используется для передачи риска потери от одной организации к другой в обмен на оплату. Страховой рынок - это место, где встречаются два партнера, страховщик и застрахованный или так называемый страхователь, чтобы заключить сделку, в первую очередь используемую клиентом, чтобы застраховаться от риска неопределенной потери.

Типы финансовых рынков