Заработок в интернете для успешных людей

Торговая стратегия USD / CHF

Швейцарская экономика

Швейцария - одна из самых процветающих экономик мира, известная своей высококвалифицированной рабочей силой, финансовой и политической стабильностью. С валовым внутренним продуктом в 371,2 миллиарда долларов (по паритету покупательной способности) в 2013 году, это 37-я по величине экономика в мире. Хотя на первый взгляд это может показаться небольшим, в 2013 году Швейцария заняла 11-е место по ВВП на душу населения, составив 54,8 тыс. долларов.

Швейцарская политическая и экономическая стабильность, прозрачная правовая система, низкие корпоративные налоги и эффективные рынки капитала, а также международный нейтралитет сделали страну безопасной гаванью для инвесторов, особенно во время мирового финансового кризиса, увеличив стоимость ее валюты. В результате Швейцария стала крупнейшим в мире местом для оффшорного капитала, что делает ее все более зависимой от стабильного притока иностранных инвестиций.

Благодаря диверсифицированной экономике страны конфиденциальность и финансовая стабильность, которые привлекают потоки капитала, имеют тенденцию стимулировать рост во время глобальных финансовых кризисов и неприятия риска, в то время как торговые потоки стимулируют экономику в периоды процветания и общей подверженности рискам. Структура валового внутреннего продукта по секторам происхождения в 2013 году была следующей:

  • сельское хозяйство: 0,7%
  • промышленность: 26,8%
  • услуги: 72,5%

Хотя Швейцария остается за пределами Европейского Союза, ее экономика очень тесно связана и сильно зависит от ЕС как торгового партнера. Швейцария имеет обширные торговые потоки со своими европейскими соседями, а также с США и другими рынками по всему миру, проявляя интерес к своим высококачественным товарам.

Позже в статье мы исследуем корреляцию между USD / CHF и другими парами, и то, что сразу станет очевидным, - это высокая положительная корреляция с евро. Это особенно очевидно во времена стабильных глобальных политических отношений и экономических условий, когда стоимость франка не увеличивается дополнительно за счет спроса на убежище.

Тем не менее, трейдер может ожидать, что, когда евро движется в определенном направлении, а франк не следует за ним мгновенно, он должен в конечном итоге сократить разрыв, основываясь на исторических свидетельствах высокой положительной взаимосвязи. То же самое происходит, когда франк движется вперед, а евро, по прогнозам, отреагирует. Однако имейте в виду, что соотношение между ними меняется во время экономической и политической нестабильности, особенно когда политика центрального банка начинает расходиться в ответ на уникальные риски в каждой стране.

Основные экономические показатели

  1. ВВП
  2. Индекс потребительских цен
  3. Розничные продажи
  4. Опережающие индикаторы KOF
  5. Торговый баланс
  6. Производственный индекс деловой активности SVME
  7. Индекс экономических настроений ZEW

Волатильность

USD / CHF показывала среднюю внутридневную волатильность ~ 0,58% в течение выбранных 52 недель, в то время как средняя дневная волатильность пары составляла ~ 0,62%. В течение исследуемого периода пара имела тенденцию показывать более низкую волатильность по сравнению с другими мажорами, такими как, например, NZD / USD.

В начале года пара имела тенденцию к наиболее значительной дневной волатильности. В конце января - начале февраля кросс показывал дневные движения примерно 76-78 пунктов. В течение года дневная волатильность снижалась, так как в июне и июле пара показывала дневные движения около 60 пунктов. Самая низкая дневная волатильность (около 55 пунктов) была зафиксирована в конце августа, чуть более 55 пунктов.

В течение торгового дня самая высокая волатильность была зарегистрирована между 12:00 и 15:00 по Гринвичу (15-20 пунктов), когда активны как европейские, так и американские трейдеры. Самая низкая волатильность в течение торгового дня была зафиксирована между 3:00 и 5:00 по Гринвичу и между 21:00 и 23:00 по Гринвичу (менее 10 пунктов).

В течение торговой недели пара, как правило, показывала самую высокую волатильность в четверг (около 70 пунктов), при этом в среду и пятницу второе место занимало чуть более 60 пунктов, а самая низкая волатильность наблюдалась в понедельник (около 50-55 пунктов).

Керри трейд

Пара USD / CHF в настоящее время не используется для сделок carry trade. И Федеральная резервная система, и ШНБ установили минимальные процентные ставки. Однако это может измениться в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Федеральная резервная система взяла на себя обязательство начать повышение стоимости заимствований в 2015 году, уже завершив программу количественного смягчения.

С другой стороны, ШНБ ввел отрицательные процентные ставки 18 декабря 2014 года и подтвердил свой минимальный обменный курс в размере 1,20 швейцарского франка за евро, подчеркнув свое обязательство поддерживать минимальную процентную ставку с «максимальной решимостью». По словам центрального банка, процентная ставка -0,25% была установлена на остатки на депозитных счетах до востребования после того, как недавние факторы вызвали повышенный спрос на безопасные инвестиции, с введением меры, которая, как ожидается, снизит спрос на валюту и поддержит минимум обменный курс к евро.

Это расхождение в денежно-кредитной политике может сделать пару USD / CHF пригодной для керри-трейдов в будущем, но пока еще нет. Однако ожидается, что Федеральная резервная система не поднимет процентные ставки до «нормального» уровня по крайней мере до 2017 года, поэтому USD / CHF потребуется время, чтобы создать привлекательность кэрри-трейда, если это вообще произойдет.

Использование базового калькулятора керри-трейда показывает, что открывая длинную позицию по USD / CHF со стандартным лотом и удерживая позицию в течение 30 дней, мы заработаем около 40 долларов США процентов, соответственно 4,0 доллара за мини-лот и 0,40 доллара за микролот. Для сравнения, открывая длинную позицию по NZD / USD с теми же параметрами, мы заработаем 267 долларов за стандартный лот.

Торговые стратегии

Как мы уже упоминали, сильная положительная корреляция между евро и швейцарским франком может быть использована в ваших интересах. Зная, что USD / CHF и EUR / USD движутся в таком разном согласии, как только одна из пар движется, очень высока вероятность того, что другая последует и будет действовать соответствующим образом. Это дает вам небольшую подсказку, в каком направлении входить в рынок незадолго до его движения.

В некоторых случаях EUR / USD будет вести движение, а USD / CHF последует, и наоборот. Однако имейте в виду, что всегда есть шанс ослабления или даже разрыва корреляции в какой-то момент, особенно когда ЕЦБ и ШНБ занимают разные денежно-кредитные позиции.

Контакты Правила и Условия Карта сайта Брокеры России