Заработок в интернете для успешных людей
Главная \ Торговые платформы \ Стратегия бинарных опционов \ Сочетание бинарных и ванильных опционов

Сочетание бинарных и ванильных опционов

Главным мотивом трейдера всегда должно быть снижение риска при одновременном использовании ценовых движений на любом финансовом рынке. В этом отношении торговля бинарными (экзотическими) опционами в сочетании с ванильными (простыми) опционами будет очень эффективной. Это потому, что в отличие от ванильных опционов, подразумеваемая волатильность теоретически не влияет на бинарные опционы.

Таким образом, в случае бинарных опционов разница между базовой ценой актива и ценой исполнения не влияет на результат выплаты, если базовая ценная бумага остается выше цены исполнения в случае колла и ниже цены исполнения на пут. Булл-колл или медвежий спред создают идентичную ситуацию в ванильных опционах. Однако, по сравнению с бинарными опционами, трейдеру необходимо использовать больше ресурсов для получения той же суммы прибыли. Кроме того, трейдер должен иметь глубокое понимание сложных стратегий, используемых в простых ванильных вариантах. С другой стороны, подобную настройку можно создать с минимальными усилиями, комбинируя бинарные и ванильные параметры.

Таким образом, трейдеры, как обсуждается ниже, комбинируют как бинарный, так и ванильный вариант для снижения риска, а также для оптимальной реализации прибыли.

Простая комбинационная стратегия

Давайте начнем с самой элементарной стратегии, с которой риск может быть ограничен в торговле опционами. Этот метод предполагает одновременную покупку простого опциона колл / пут (от биржи) и контракта бинарного опциона (у бинарного брокера) с аналогичным периодом истечения, но в противоположном направлении первичной (ванильной) торговли на бирже. Кроме того, вы можете использовать бинарный брокер, который также предлагает классические опционы ванили (например, IQ Option). Размер контракта выбирается таким образом, чтобы выручка от торговли бинарными опционами соответствовала сумме, вложенной в торговлю опционами на ваниль.

Если цена движется, как ожидалось, то теоретически ванильная торговля дает неограниченную прибыль, в то время как контракт на бинарные опционы истекает из денег. В случае, когда рынок ведет себя не так, как прогнозируется, тогда опционы на ваниль не приносят никакой прибыли, в то время как контракт на бинарные опционы компенсирует убытки, понесенные в результате торговли опционами на ваниль.

В худшем случае, если актив остается ограниченным диапазоном, не затрагивая (ванильный или бинарный) пределы цены, тогда ни одна из сделок (ванильный колл плюс бинарный опцион или ванильный опцион плюс бинарный колл) не принесет прибыли. Чтобы избежать такого сценария, трейдер должен избегать выбора актива, который находится в процессе консолидации.

Как только трейдеру становится удобно настраивать сделки, о которых говорилось выше, можно перейти к более сложным стратегиям, упомянутым ниже.

Варианты в одно касание и ваниль

Возможности возврата в одно касание варьируются от 150% до 500%. Брокеры бинарных опционов предлагают опционы одним касанием в единицах цен. Минимальная единица, которую можно купить, обычно оценивается в 50 долларов или более. Хотя большинство брокеров разрешают покупать опционы одним касанием только в конце недели (с вечера пятницы до утра понедельника), некоторые из них допускают инвестиции в любой день недели. Тем не менее, цена за единицу, как правило, будет на высокой стороне, если купить в течение торгового дня.

Опционный трейдер может умножить прибыль или хеджировать риск, соответствующим образом комбинируя опционы одним касанием и обычными опционами. Это можно понять из следующего примера:

  • Актив: Apple Inc. (AAPL)
  • Спотовая ставка: $ 108 / акция
  • Опцион колл (срок истечения ближайшего месяца - NASDAQ): 0,25 (цена исполнения: $ 112 / акция)
  • Куплено договоров: 10
  • Инвестированная сумма: 100 * 10 * 0,25 = 250 долларов

Теперь премия будет увеличиваться до тех пор, пока цена акций Apple будет расти вверх. Скорость роста зависит от подразумеваемой волатильности и времени затухания.

Если цена пойдет вниз, у трейдера не останется никаких шансов, кроме как выйти с убытком в момент истечения срока действия.

Если трейдер не уверен в результате, то у брокера бинарных опционов можно купить опцион пут в одно касание (ставка: $ 104). Предположим, что цена за единицу равна 50 долларам, а доходность «в деньгах» составляет 200%.

Пусть приобретенных единиц будет 5.

Если цена акций Apple превысит 108 долларов, то премия за опцион колл на момент истечения срока действия составит около 1,5 долларов, что приведет к получению прибыли в размере 1250 долларов (100 * 10 * 1,5 - 250) от инвестиций.

Вариант одним касанием ничего не даст. Таким образом, чистая прибыль составит 1250-250 долларов = 1000 долларов.

С другой стороны, если цена акций Apple упадет или упадет ниже $ 104, трейдер ничего не выиграет от ванильных опционов. Тем не менее, выбор в одно касание приведет к прибыли в 500 долларов. Трейдер успешно застраховал убытки от торговли опционами на ваниль.

Если трейдер настроен оптимистично в отношении своего прогноза, то можно купить опцион в одно касание. Пока цена достигает 112 долл. / Акция один раз, выбор в одно касание приведет к прибыли в 500 долл. Это защищает трейдера от негативного влияния снижения времени на премию ванильных опционов в момент истечения срока действия.

Вся установка сводит на нет риск неверного прогноза. Однако следует помнить, что трейдер понесет убытки от обеих сделок, если цена зафиксируется на одном уровне.

Кроме того, в случае, когда акции Apple теряют силу, спад должен быть достаточно глубоким, чтобы трейдер мог получить прибыль в 104 доллара за опцион в одно касание. Если цена торгуется ниже 108 долларов, но выше 104 долларов, то и ванильный вариант, и один вариант касания сделают трейдера бесполезным.

Двойной выбор в одно касание и ванильный купля / продажа

В примере, рассмотренном выше, трейдер выиграет от опциона в одно касание, только если цена упадет до $ 104 или ниже. Если трейдер хочет извлечь выгоду из нарушения основных уровней по обе стороны от спотовой цены, тогда вариант двойного касания очень подходит.

Трейдер, купивший опцион колл-ванила (например, для 10 контрактов по цене исполнения 112 и премией в 0,25 доллара), может как хеджировать свою позицию, так и удвоить прибыль, купив опцион двойного касания. Если акция Apple достигнет 112 долларов за акцию, вы получите выгоду как от ванильных опционов, так и от удвоения цены одним нажатием. Если цена упадет ниже $ 104, прибыль будет получена только от двойной сделки одним касанием.

Опция двойного касания плюс торговля ванилью также приводит к еще двум сценариям. Они есть:

  1. Цена торгуется выше 108 долларов, но не касается 112 долларов: в этом случае ванильный колл приведет к потере из-за потери времени. Опция двойного касания также истекает из денег.
  2. Цена торгуется ниже 108 долларов, но не касается 104 долларов: ванильный колл не будет иметь значения в момент истечения срока действия. Кроме того, вариант двойного касания также истекает из-за денег.

Таким образом, для трейдера становится жизненно важным выбрать актив, у которого достаточно импульса, чтобы коснуться хотя бы одного из пределов.

Самое важное, что нужно помнить, это то, что варианты двойного набора одним касанием являются более дорогостоящими (или с более низкой доходностью), чем параметры одного касания. Это потому, что трейдер может выиграть от резкого падения или повышения цены актива.

Без сенсорной опции и ванильного колла / пут торговли

Опытные трейдеры бинарных опционов могут использовать сенсорный опцион в сочетании с ванильным опционом колл / пут, чтобы хеджировать или усиливать прибыль от акций, товаров и Forex. Опция без касания работает полностью противоположно опции в одно касание. Таким образом, во время подписки опциона трейдер должен указать уровень цен, к которому актив не будет обращен до истечения срока действия. Чем ближе указанная цена к спотовой, тем выше будут доходы. Таким образом, трейдер может объединить опцию «без касания» и ванильную сделку колл / пут следующим образом:

  • Актив: EUR / USD
  • Спотовая цена: 1.1565

Если трейдер купил ванильный колл 1.1650, чтобы уменьшить риск, можно купить вариант без касания для того же (или близкого) уровня 1.1650. Если цена достигнет отметки 1.1650, торговля ванильными коллами будет прибыльной, и опцион без касания закончится без денег.

Вопреки ожиданиям, если цена упадет или никогда не достигнет 1,1650, то опция «без касания» принесет трейдеру доход в диапазоне от 200% до 500%. Торговля ванильными коллами не принесет никакой прибыли.

Если трейдер абсолютно уверен в своем прогнозе, тогда ванильный колл (цена страйка на 1.1650) может быть объединен с опцией без касания (курс ниже спотовой цены 1.1565) ниже спотовой цены. Если евро будет двигаться, как ожидалось, тогда будет прибыль как от ванильного колла, так и от сделки без сенсорных опционов.

Если рынок слишком волатилен, то в редких случаях цена может достичь 1,1650, а затем упасть или упасть ниже спотовой цены. В этом случае оба варианта (без касания и ванильного звонка) в конечном итоге истекают из денег. Первоначально колл ванили набрал бы ценность, но разворот цены в сочетании с временным спадом стерли бы все предыдущие прибыли.

Двойной вариант без касания и ванильный колл / пут трейд

Это сложная комбинация, подходящая только тогда, когда трейдер ожидает, что цена актива будет изменяться в определенном направлении, но не будет уверена во времени прорыва. Чтобы лучше понять, давайте посмотрим, что трейдер считает, что снижение цены на нефть закончилось. Однако трейдер не уверен в возможности прорыва до истечения «ближнего» опционного контракта.

В таких обстоятельствах трейдер должен купить опцион ванильного колла на сырую нефть на товарном рынке и одновременно купить опцион с двойным касанием у брокера бинарных опционов. Если цена вырастет вверх, то опцион колл ванили теоретически принесет неограниченную прибыль. Если прорыва не произойдет, и цена останется привязанной к подписанному диапазону, тогда опция двойного отсутствия касания принесет существенную прибыль.

Наконец, если цена сломается вниз, то оба варианта не принесут никакой прибыли. Стратегия, как обсуждалось ранее, подходит только тогда, когда цена актива достигла своего пика или достигла дна. Та же стратегия используется с «граничными» опциями, где верхний и нижний пределы цены актива заранее определены.

Возможности бесконечны для опционного трейдера, который имеет глубокое понимание основ. Все, что нужно сделать, - это четкая оценка риска и прибыли от различных комбинаций, чтобы определить наилучшее возможное решение (объем ордера, выбор стратегии и время истечения) для каждого рыночного сценария. Со временем трейдер сможет разрабатывать стратегии для уверенной торговли активами любого типа, выбирая правильную комбинацию опций.

Контакты Правила и Условия Карта сайта