Заработок в интернете для успешных людей
Главная \ Новости \ Что означают ограничения ESMA в отношении левереджа CFD на практике?

Новости

« Назад

Что означают ограничения ESMA в отношении левереджа CFD на практике? 01.02.2019 16:40

Весной 2018 года Европейское агентство по финансовым услугам (ESMA) выпустило официальную версию продукта по CFD и бинарным опционам. Это средство используется очень редко. Это означает, что орган финансового надзора, который также может быть национальным органом, таким как BaFin, запрещает определенные финансовые продукты или ограничивает их торговлю.

В то время, как европейские брокеры больше не могут предлагать бинарные опционы, левередж CFD для розничных инвесторов сильно сократился. Рычаги ограничены следующим образом:

  • Форекс основные валютные пары: 1:30
  • Валютные пары Forex-Minor, CFD на индексы (например, Dax) и золото: 1:20
  • Товарные CFD: 1:10
  • CFD на криптовалюты: 1: 2

Последствия для торговли CFD

Ограничение рычагов CFD для частных инвесторов направлено прежде всего на рычагах определенной лежащих в основе. Нормативные акты одинаково сердитые с брокерами и трейдерами. Особенно последний разочарованы, потому что большая привлекательность торговли деривативами - высокая долговая нагрузка, практически исчезла. Для защиты вмешательства Эсма, трейдер якобы, выглядит сломанным регулирование CFD торговли. Инвесторы чувствуют себя под покровительством, что является важным аспектом. Но присоединяется массовое неравенство отдельных продуктов, который действует непонятным и пригласят юристов увещевать брокера. Первые реакции брокера, уже начались. IG предупреждает своих клиентов от падения прибыли, брокер LYNX установил торговлю CFD.

Что должен продукт вмешательства?

В основном, существуют экстренные меры для наихудшего случая, например, авария с большим проскальзыванием, которое может привести к общим потерям, несмотря на остановку. Кроме того, чиновники ESMA не считают частных трейдеров достаточно зрелыми, чтобы иметь возможность правильно оценить риски в их повседневной деятельности. Правительство определило, сколько частных торговых счетов когда-либо фиксировали прибыль, обнаружило, что эта доля была значительно ниже 50% и поэтому решило вмешаться. С этой точки зрения, азартные игры должны быть запрещены, но это не так: государство зарабатывает на этом слишком много налогов и делает это веками и во всем мире. Поэтому азартные игры разрешены, но бинарные опционы запрещены, а CFD ограничены. Протестом трейдеров было не ждать, потому что они чувствуют себя достаточно зрелыми, чтобы самим решать свою судьбу. При этом CFD и бинарные опционы рассматриваются дифференцированно. Последние были приглашением к азартным играм, по крайней мере, для неопытных новичков.

Некоторые брокеры исполнили обещание хитрой прибыли, включая видео с YouTube предполагаемых победителей, гордо демонстрирующих свое новое богатство, предположительно приобретенное с помощью бинарных опционов. В какой степени сказки на самом деле были сказаны здесь, невозможно проверить. Подобные видео всегда кажутся благоразумным, но они всегда существуют. В 90-х годах ведущий «Кто хочет стать миллионером» Гюнтер Яух способствовал успеху распределения структуры Amway в таком видео и представил некоторых миллионеров Amway. Видео по-прежнему должно распространяться внутри компаний-дистрибьюторов, оно никогда не предназначалось для широкой публики. Гюнтер Яух дал свое тогда хорошее имя, что означает, что оно рекламируется таким образом и это не означает, что продукты или системы распространения не годятся.

Короче говоря, якобы очень быстрое благосостояние могло бы привлечь слишком много молодых людей с помощью бинарных опционов, слишком многие из них быстро потеряли много денег, ESMA запретила эти продукты. Нигде в публичных дебатах этот запрет не ставит актуальный вопрос интереса: как бинарные брокеры на самом деле зарабатывали свои деньги? Где торговля была полностью бесплатной? Они заслужили убытки трейдеров? Это трудно доказать, но в ESMA могли быть такие соображения. Но давайте обратимся к CFD.

Отмена дополнительного финансирования для CFD

Дополнительное финансирование для CFD было отменено, что является действительно приятным аспектом. Ранее в отдельных случаях она доводила трейдеров CFD до банкротства. Однако даже (немногие) брокеры пострадали от Плейтена, поскольку рынки потерпели крах, и хеджирование не помогли хеджировать. Уже после отмены обязательства платить позже, большинство брокеров сократили свое кредитное плечо для частных трейдеров до максимума 1: 100. Перед важными новостями или даже выходными, где ожидаются экономические новости (такие как страшные твиты Дональда Трампа), им нравится увеличивать ситуативную маржу. По сути, следует приветствовать отмененный Nachschusspflicht не только как защиту для трейдеров, но и потому, что он создает важный аргумент непредумышленного убийства противников CFD из мира: что трейдеры могут потерять больше, чем их депозит.

Ранее это было серьезной проблемой для управления рисками как трейдерами, так и брокерами. Тем не менее, некоторые провайдеры остались на уровне левереджа до 1: 500 (в некоторых местах даже выше), что, возможно, упало у некоторых трейдеров, но риски продолжали сохраняться. Поэтому в течение некоторого времени, отрасль ожидала ограничения по кредитному плечу и приветствовала его там, где это было принято ESMA. Вопрос только в том, насколько это отвечает желаниям амбициозных трейдеров, которые хотели бы работать с небольшим капиталом, но с высоким левереджем? Меньшие рычаги неизбежно требуют значительно более высоких капиталовложений с такими же ожиданиями прибыли. Это не может быть в смысле изобретателя.

Новое правило остановки

Многие брокеры в прошлом автоматически останавливали позиции при определенной потере. Это для защиты счетов, клиентов и брокера. Эти ранее добровольные правила некоторых брокеров, теперь заменили ESMA правилом, которое закрепляет стоп-аут на уровне 50%. Ранее брокеры могли по своему усмотрению устанавливать такой стоп-лосс на определенном пороге или даже вообще отказаться от него. В будущем это означает, что трейдеры не могут потерять более 50% позиции, что менее полезно, чем кажется дилетанту. Трейдер может, в смысле глобального управления рисками для многих позиций, вполне возможно отказаться от отдельной позиции - если, например, она ограничена противоположной позицией. К сожалению, это правило очень строгое.

Запрет денежных стимулов

Этот запрет на бонусы, скидки и лотереи имеет свое качество. Это должно предотвратить стимулы, которые могут ввести трейдеров в заблуждение к действиям без головы. Эксперты считают этот запрет смешанными чувствами. С одной стороны, бонусы за начальную капитализацию аккаунта могут побудить начинающих растратить большой капитал только ради бонуса. С другой стороны, такие бонусы в онлайн-казино, где речь идет о реальных азартных играх, абсолютно нормальны и до сих пор допустимы. Бонусы для опытных трейдеров и выплаты в соревнованиях (торговых соревнованиях) могут быть излишне запрещены. Эта группа трейдеров должна знать, что они делают.

Примечание риска

Будущее обязательное предупреждение о рисках в каждом сообщении между брокерами и их клиентами кажется немного установленным, тем более что трейдеры знают риски в правиле. Новым является то, что брокеры должны указывать в процентах, сколько их клиентских счетов понесли убытки за последние двенадцать месяцев. Для этого существует строго стандартизированная основа расчета. Как бы ни раздражал такой показатель риска, он может оказаться очень ценным через несколько лет, если кто-то потрудится оценить и сравнить опубликованные цифры. Пока что оценки возможных прибылей или убытков для частных трейдеров быстро становятся слухами. Например, по крайней мере 90% частных торговцев теряют большую часть своих денег. Некоторые национальные надзорные органы уже предприняли попытку определить уровни прибыли и убытков частных торговых счетов (например, власти Польши и Ирландии) и обнаружили, что основная доля потерь на счетах составляет от 74% до 89%. Не было определено, насколько велики потери за год. Это контрастирует с ежеквартальными отчетами американских Forexbrokers, которые удостоверяют их клиентов со средней долей прибыли 32,5%. Исследование, проведенное Исследовательским центром финансовых услуг CFin, выявило уровень потерь для Германии в размере 62,7% от частных лиц. Поэтому в будущем будет интересно, сколько трейдеров действительно выиграют или потеряют деньги. Также интересует сумма прибылей и убытков. Новое положение может определенно способствовать образованию.

Какие креативные решения могут использовать брокеры, чтобы соответствовать новым правилам ESMA?

Конечно, брокеры обдумывают, как обращаться с новыми правилами в интересах своих клиентов и в своих обнаженных интересах. Следующие меры рассматриваются как рассмотрение в комнате или уже проводятся изолированно:

  1. Брокеры предоставляют своим клиентам кредитную линию. Это создает возможность действовать с использованием заемных средств даже при очень небольшом депозите.
  2. Классификация клиентов как профессиональных трейдеров . Некоторые брокеры, такие как CMC, IG и другие, предлагают своим частным трейдерам квалификацию профессиональных трейдеров. Для торгового счета больше нет ограничений по кредитному плечу, однако также применяется обязательство по внесению дополнительных платежей.
  3. Оффшорные филиалы: во времена Интернета брокеры могут создавать оффшорные отделения и обслуживать оттуда трейдеров из ЕС. Это может быть даже не экзотический остров Карибского бассейна, если после Brexit британские брокеры больше не привязаны к правилам ESMA. Тогда, возможно, снова будет торговля CFD, как всегда.

Как должны реагировать трейдеры?

Трейдеры могут, если они действуют законно, открыть счет где угодно. Вы просто должны иметь в виду, что иностранные брокеры не вычитают автоматически налоги с торговых прибылей как налог, удерживаемый в казну страну. Трейдер несет ответственность за эти налоги. Он не может их обойти: это все равно будет наказуемо, потому что каждый брокер требует от клиента какой-либо ссылочный счет. Это должен быть почти всегда расчетный счет, который может контролировать налоговые органы. Тем не менее, торговля CFD, безусловно, возможна с брокерами, не входящими в ЕС, как обычно. Тем не менее, некоторые трейдеры обеспокоены переводом своих денег на иностранный счет за пределами ЕС. Эти опасения не совсем не оправданны.


Контакты Правила и Условия Карта сайта