Заработок в интернете для успешных людей
Главная \ Форекс \ Академия дневной торговли \ Характеристики и экономические показатели швейцарского франка

Профиль швейцарского франка - характеристики и основные экономические показатели

В предыдущей статье мы рассмотрели экономику Швейцарии и обсудили основные факторы, которые исторически стимулировали спрос на ее валюту как безопасную гавань, а также цели и инструменты швейцарских национальных банков для их достижения. В данной статье мы обратим наше внимание на специфические характеристики швейцарской валюты и основные экономические индикаторы, которые влияют на движение ее рынка.

Самая важная и уникальная характеристика швейцарского франка - это его статус безопасной гавани. В предыдущей статье мы говорили, что это связано с известной политической стабильностью и нейтралитетом Швейцарии, а также с надежностью ее финансовой системы и конфиденциальности ее банковской системы. Это делает швейцарский франк одной из самых популярных валют в условиях неприятия риска при финансовых кризисах и является основным источником входящих потоков капитала. Таким образом, движения рынка франка в первую очередь основаны на внешних событиях, а не на внутренних экономических изменениях.

Это означает, что в периоды глобальной нестабильности и неприятия риска, когда инвесторы в основном сосредоточены на удержании капитала, их спрос на швейцарский франк будет укреплять его, независимо от того, растет или сокращается внутренняя экономика.

Базовое значение

Именно это и произошло во время мирового финансового кризиса последних лет. В ответ на агрессивную защиту экономики от негативных последствий быстро растущего франка Швейцарский национальный банк 6 сентября 2011 года предпринял беспрецедентный шаг и установил базовую стоимость кросса EUR / CHF.

Решение СНБ было основано на острой угрозе, которую завышенный курс франка представляет для экономики Швейцарии, и риске развития дефляции. Центральный банк заявил в своем пресс-релизе, что больше не будет терпеть обменный курс евро / швейцарский франк ниже минимального курса 1,20 швейцарского франка. СНБ пообещал применять эту минимальную ставку с максимальной решимостью и выразил готовность покупать иностранную валюту в неограниченных количествах.

Золотая корреляция

Еще одна особенность швейцарского франка - его тесная связь с золотом. Поскольку золото считается абсолютным убежищем, и драгоценный металл, и швейцарский франк (главная валюта-убежище) имеют тенденцию дорожать во времена экономической неопределенности и нестабильности. Более того, швейцарская конституция требовала, чтобы национальная валюта была на 40% обеспечена золотыми резервами. Хотя это требование было снято, связь между золотом и франком по-прежнему укоренена в мировоззрении швейцарских инвесторов, что привело к положительной корреляции, близкой к 0,8.

M&A деятельность, банковское регулирование

Швейцарский франк имеет тенденцию колебаться в условиях крупных слияний и поглощений, особенно в финансовом секторе. Банковское дело и финансы являются основной отраслью экономики страны, и слияния и поглощения очень распространены, особенно по мере того, как продолжается процесс консолидации в глобальной банковской отрасли. Из-за огромного размера банковских и страховых компаний Швейцарии любые слияния или поглощения иностранных компаний потребуют покупки большого количества национальной валюты для проведения транзакции, и наоборот. Таким образом, для внутридневного трейдера важно внимательно следить за любыми новостями об активности M&A.

Изменения в правилах банковской деятельности Швейцарии также могут существенно повлиять на курс франка. Известная швейцарская банковская тайна, являющаяся основой ее банковской системы, привлекает огромный капитал, что, однако, не приветствуется другими странами, поскольку способствует уклонению от уплаты налогов. Поскольку Европейский Союз и другие заинтересованные стороны оказывают давление на Швейцарию с целью постоянного повышения прозрачности своей банковской системы с целью судебного преследования лиц, уклоняющихся от уплаты налогов, спрос на франк может снижаться. ЕС и Швейцария продолжают переговоры по жизнеспособному урегулированию, которое устраивало бы обе стороны, и любые решения по ослаблению конфиденциальности швейцарского банковского сектора окажут сильное влияние на швейцарскую экономику и ее валюту.

Широко используется в керри-трейдах

Еще одним движущим фактором для швейцарского франка являются так называемые кэрри-сделки из-за низких процентных ставок. Мы обсудим кэрри-трейды как торговую стратегию более подробно позже в нашем руководстве по дневной торговле, а пока достаточно сказать, что это сделки, включающие покупку валюты с высокой процентной ставкой при продаже валюты с низкой процентной ставкой. Из-за очень низкой процентной ставки франка это одна из самых популярных валют, используемых в кэрри-трейдинге против более высокодоходных валют.

Основные экономические показатели

Ранее в статье мы говорили, что основными движущими силами рынка для швейцарского франка являются в основном внешние факторы, связанные с его привлекательностью как безопасным убежищем и постоянными притоками капитала из-за известной конфиденциальности швейцарской банковской системы. Однако существует определенное количество показателей, измеряющих внутреннюю экономическую активность, которые также играют значительную роль в ценообразовании франков, учитывая высокоразвитую промышленность страны и огромный сектор услуг.

  • ВВП - одним из наиболее важных показателей для национальной валюты является рост валового внутреннего продукта, при этом значение в годовом исчислении имеет больший вес, чем в квартальном исчислении. Цифры публикуются в последнюю неделю второго месяца после отчетного квартала, например, данные за первый квартал публикуются в последнюю неделю мая. Как правило, квартал к кварталу является индикатором средней волатильности, в то время как годовой показатель имеет среднюю или высокую волатильность.
  • Индекс потребительских цен - потребительская инфляция является еще одним важным двигателем рынка. Индекс потребительских цен готовится Швейцарским федеральным статистическим управлением на каждый месяц и публикуется в первую или вторую неделю следующего месяца, например, ИПЦ за апрель публикуется в течение первых двух недель мая. Индекс рассчитывается на основе розничных цен в Швейцарии в соответствии с распространенной международной практикой. Это ключевой способ измерения изменений в покупательских тенденциях и инфляции. Разные аналитики придают разное значение двум показаниям - ежемесячному и годовому, но за обоими очень внимательно следят.
  • Розничные продажи - ежемесячно публикуемые Швейцарским федеральным статистическим управлением, розничные продажи являются ключевым показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Показания публикуются примерно через 40 дней после отчетного месяца (данные за январь публикуются примерно 10 марта). Он реальный, а не номинальный и без сезонной корректировки.
  • Опережающие индикаторы KOF - выпущенные Швейцарским экономическим институтом KOF, опережающие индикаторы KOF обычно используются для измерения будущих тенденций общей экономической активности на основе качественного бизнес-исследования о событиях в недавнем прошлом, текущей ситуации и ожиданиях в отношении следующие шесть месяцев. Индекс представляет собой составное значение 12 экономических индикаторов, связанных с доверием потребителей, доверием банков, производством, новыми заказами и жилищным фондом. Показания публикуются в последнюю неделю каждого месяца или в первую неделю следующего месяца.

Помимо уже рассмотренных экономических показателей, другие данные, имеющие большое значение для швейцарского франка, - это уровень безработицы, SVME - индекс менеджеров по закупкам, исследование ZEW - ожидания, потребительский климат SECO, торговый баланс, цены производителей и импортные цены.

Контакты Правила и Условия Карта сайта Брокеры России