С валовым внутренним продуктом в 2,3 триллиона евро Франция заняла третье место по величине европейской экономики в 2018 году, уступив только Великобритании (2-е место) и Германии (1-е место). Страна имеет долгую историю участия на европейских и мировых финансовых рынках, а французские граждане пользуются многочисленными возможностями благодаря членству в Европейском союзе (ЕС).
Франция также является одним из государств-основателей ЕС, наряду с пятью другими экономическими державами - Италией, Нидерландами, Люксембургом, Германией и Бельгией. Страна отказалась от французского франка еще в 2002 году и с тех пор использует евро в качестве национальной валюты.
Учитывая ее экономическое положение, неудивительно, что Франция может похвастаться одним из крупнейших и наиболее динамичных валютных рынков в Европе. Тем не менее, страна заняла довольно консервативную позицию в отношении торговли на Форексе в том, что касается правил и нормативной базы.
Несмотря на строгие правила, торговля иностранной валютой остается довольно популярной среди французских трейдеров. Брокеры, уполномоченные обслуживать этот рынок, предоставляют клиентам широкий выбор валютных пар наряду с другими финансовыми инструментами, включая известные контракты на разницу.
Были введены жесткие ограничения, чтобы ограничить подверженность рискам и предотвратить огромные убытки французских розничных торговцев. Исторически сложилось так, что финансовые регуляторы страны всегда пытались увести широкую публику от инвестиций с более высоким риском в пользу более консервативных торговых инструментов, таких как фондовый рынок.
В этой статье мы подробно рассмотрим правовую базу Франции в отношении торговли на валютных рынках и ограничения, наложенные драконовским местным регулятором, Autorité des Marchés Financiers (AMF). Мы также даем ответы на общие вопросы о платежах и программном обеспечении, которые могут быть у начинающих трейдеров из Франции.
Список лучших Форекс брокеров и бинарных опционов во Франции
Чтобы найти лучших брокеров Форекс во Франции, мы создали список всех брокеров, в которых Франция указана как страна, из которой они принимают новых клиентов. Затем мы ранжировали брокеров по их общему рейтингу. Вот наш список лучших форекс-брокеров во Франции:
- RoboForex - Лучший и надежный форекс брокер со всего рейтинга, находящийся по адресу 2118 Guava Street, Belama Phase 1, Белиз. Работает с 2009 года с регулированием FSC (Веб-сайт регулятора https://www.belizefsc.org.bz/) под номером 000138/7. Компания RoboForex Ltd, являющаяся членом Финансовой комиссии категории «А», также является участником ее Компенсационного фонда. За все время получила более 30+ наград на международном рынке. Безопасность средств клиентов находится на самом высоком уровне и защищены в соотвествии с регламентом. Предлагает 5 торговых платформ (MetaTrader 4, MetaTrader 5, R WebTrader, R MobileTrader, R StocksTrader), включая лучшее мобильное торговое приложение, за что и получила престижную награду. Торговых инструментов насчитывается более 12 000; Типов активов 9 (акции, индексы, ETF, валюты, сырьевые товары, энергоносители, металлы, CFD на фьючерсы); Система CopyFX предлагает инвестировать в финансовые рынки, копируя сделки успешных трейдеров; Круглосуточная онлайн-поддержка; Более 20 платежных систем включая криптовалюту; Несколько валют счета; Приветственный бонус 30 долларов США; Кредитное плечо до 1:2000; Вывод денежных средств без комиссии; Можно получать до 10% дополнительных средств на баланс счета; Кэшбэк (скидки) - получайте рибейты каждый месяц в зависимости от объема закрытых позиций на вашем счете. Торговые счета - Prime, ECN, R StocksTrader, ProCent, Pro. Главное отличие RoboForex от других брокеров, это моментальный вывод средств.
- Binarium - Лучший брокер бинарных опционов в мире, предоставляет новым трейдерам 500 000 тысяч рублей на демо-счет и от 3 000 рублей реальными деньгами на первый депозит для новых трейдеров.
- Poket Option - Лучший брокер бинарных опционов в России и СНГ, начисляет на демо-счет 10 000 долларов и 50% бонусов на первый депозит.
Законодательство Франции о Форекс
Торговля валютами друг против друга на рынках Forex в настоящее время разрешена на территории Франции при условии, что брокеры, предлагающие услуги, получили разрешение от местного регулирующего органа, AMF. Рынок Forex регулируется в соответствии с положениями Закона о финансовой безопасности 2003 года, исполнение которого также привело к созданию AMF.
Ожидается, что все брокерские фирмы, желающие вести дела с французскими гражданами, будут предоставлять гарантированные стоп-лоссы по позициям клиентов. Прежде чем трейдеры откроют позицию, они неизбежно должны установить для нее стоп-лосс. После исполнения ордера увеличить уровень стоп-лосса невозможно. Таким образом, французские клиенты могут потерять меньше, чем первоначально предполагалось для соответствующей позиции.
Еще одно условие, установленное французским регулирующим органом, гласит, что уполномоченные брокерские компании должны обеспечивать защиту от отрицательного баланса для своих клиентов. Эта политика предотвращает потерю клиентами суммы, превышающей доступный баланс на их торговых счетах, особенно при инвестировании в производные финансовые инструменты с кредитным плечом. Однако защита от отрицательного баланса не распространяется на профессиональные торговые счета.
Хотя мы занимаемся производными финансовыми инструментами, покупка контрактов на разницу цен (CFD) также является законной в стране, но с некоторыми ограничениями из-за значительного уровня риска, связанного с торговлей такими волатильными инструментами. Ограничения вступили в силу в начале августа 2019 года.
Новые защитные меры являются продолжением ограничений, введенных Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) в течение предыдущего года. Они применяются к рекламе, распространению и продаже CFD французским розничным инвесторам.
Максимальное кредитное плечо для CFD на иностранную валюту не должно превышать 20: 1 для второстепенных пар и 30: 1 для основных. Лимит для второстепенных пар ниже, потому что движение цены здесь намного резче.
Практическое правило, когда речь идет об ограничениях кредитного плеча, как правило, заключается в том, что чем выше волатильность данного финансового инструмента, тем ниже максимально допустимое кредитное плечо.
Кроме того, брокерские услуги должны быть прозрачными в отношении процента клиентов, которые теряют деньги из-за производных финансовых инструментов с использованием заемных средств. Ожидается, что они разместят указанный процент на видном месте на своих веб-сайтах, где его смогут увидеть все клиенты.
Процент проигравших важен, потому что он отражает исполнение сделок брокерскими фирмами, уровень образования, который они предоставляют клиентам, и так далее. Фактически, это должно быть одним из ключевых факторов, которые следует учитывать, прежде чем выбирать брокерскую компанию.
Также должны быть соблюдены определенные условия, касающиеся маржи. Брокеры должны закрывать открытые позиции своих клиентов, когда баланс счета опускается ниже 50% минимально необходимого порога маржи.
Но это еще не все. В 2017 году финансовый надзор официально объявил вне закона рекламу внебиржевых деривативов с кредитным плечом, превышающим 5: 1. Маркетинговые ограничения распространяются на все производные финансовые инструменты с кредитным плечом, включая Forex, CFD и бинарные опционы.
Однако вскоре все может измениться, поскольку французский регулирующий орган предложил полностью запретить рекламу CFD в марте 2019 года. Что касается розничной торговли бинарными опционами, эта практика также запрещена во Франции.
Структурно было установлено, что этот инструмент предлагает отрицательную ожидаемую доходность, из-за чего сектор бинарных опционов находится в упадке в течение последних нескольких лет. Как правило, брокерским фирмам, регулируемым ЕС, не разрешается предлагать своим клиентам бонусы на депозит или другие рекламные стимулы.
Брокеры, которые нарушают французские нормативные требования и нацелены на клиентов из страны Hexagon без разрешения местного регулирующего органа, обычно добавляются в черный список. Их веб-сайты заблокированы, чтобы предотвратить любой доступ со стороны жителей Франции.
То же самое и с теми, кто продолжает незаконно торговать бинарными опционами, несмотря на запрет. По состоянию на май 2018 года местный регулирующий орган сообщил, что за трехлетний период закрыл более 138 незаконных веб-сайтов по бинарным опционам и обмену валют. Список регулярно обновляется по мере добавления новых не авторизованных брокеров.
Финансовые регуляторы Франции
Основным органом, контролирующим валютный рынок в стране Hexagon, является Autorité des Marchés Financiers, или сокращенно AMF. Эта независимая структура была создана после принятия Закона о финансовой безопасности, официально вступившего в силу в начале августа 2003 года.
АИФ наделен полномочиями по регулированию и защите инвестиций в различные финансовые инструменты, но он также имеет несколько других целей. Среди них - обеспечение инвесторам доступа к достаточной информации, чтобы они могли принимать обоснованные инвестиционные решения. Перед организацией также стоит задача поддержания упорядоченных и сбалансированных финансовых рынков в стране.
И местные, и иностранные брокерские фирмы должны подавать заявки и получать лицензии, выданные AMF, если они хотят вести легальную деятельность на территории Франции. Чтобы получить один такой документ, фирмы должны соответствовать всем требованиям, которые мы обсуждали ранее.
Другими словами, они должны хранить средства своих клиентов на отдельных счетах, обеспечивать защиту от отрицательного баланса, соблюдать ограничения на максимальное кредитное плечо, воздерживаться от предложения бонусов французским гражданам и проходить регулярные внешние аудиты. Кроме того, компании должны предоставить доказательства того, что они соответствуют минимальному порогу операционного капитала, который составляет 750 000 евро.
Что же касается тех, кто работает в стране нелегально, то их сайты добавлены в постоянно расширяющийся черный список. Французский регулирующий орган проводит официальные встречи с Высоким судом Парижа раз в два месяца. Во время встреч две организации рассматривают предложения о закрытии брокерских контор, которые работают в стране без разрешения.
Следует отметить, что AMF подпадает под действие важного законодательного акта, известного как Директива II о рынках финансовых инструментов (MiFID II). Он вступил в силу в 2018 году и направлен на усиление конкуренции, повышение прозрачности и обеспечение защиты инвесторов в странах-членах ЕС.
Целью этого закона является обеспечение единых правил инвестиционных услуг, оказываемых в Союзе. Согласно этой директиве, все брокерские компании, работающие в ЕС, должны соблюдать согласованные правила.
Таким образом, лицензия, выданная такими организациями, как AMF или Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC), предоставит брокерской компании возможность предлагать свои услуги во всех других странах-членах ЕС, где торговля иностранной валютой и CFD является законной.
Финансовый сектор в стране также контролируется Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR). Это независимый административный орган под эгидой центрального банка страны Banque de France. ACPR поручено осуществлять надзор за банковскими учреждениями и страховыми компаниями, которые работают на территории Франции.
Наконец, есть Европейское управление по рынкам ценных бумаг (ESMA), штаб-квартира которого находится в столице Франции Париже. Основная идея создания этого наднационального органа заключалась в создании регулятора финансового рынка в масштабах всего ЕС.
Способы оплаты на Форекс во Франции
Выбирая брокерскую компанию по обмену валют во Франции, важно учитывать, с какими способами оплаты работает компания. Денежные переводы на ваш счет Forex и обратно должны осуществляться легко, быстро и, прежде всего, безопасно.
У каждого брокера есть свой список способов оплаты, а также индивидуальные лимиты на пополнение и снятие средств, а также размер лота. Многие брокеры предлагают несколько типов счетов, включая микро-счета с более низкими минимальными требованиями к депозиту и размером лота.
Макро-счета рекомендуются профессиональным трейдерам с высоким уровнем дохода, которые переводят на свой баланс более значительные суммы. Соответственно, минимальные лимиты депозита для макро-счетов значительно выше, обычно это пятизначные суммы.
Что касается способов оплаты, то они зависят от конкретного брокера. Лучший способ получить представление о доступных решениях - это посетить веб-сайт выбранной вами брокерской компании, дружественной к Франции, и проверить банковский раздел. Там вы сможете увидеть все методы, поддерживаемые для вашей страны.
При этом некоторые из наиболее распространенных вариантов, которые французские трейдеры используют для пополнения своих счетов Forex, включают кредитные и дебетовые карты, такие как Mastercard, Maestro и Visa. Цифры, предоставленные немецким статистическим порталом Statista, показывают, что самыми популярными способами оплаты в стране в 2017/2018 годах были дебетовые и кредитные карты. Многие французские трейдеры предпочитают их использовать, потому что, как правило, с платежей по картам не взимается комиссия, а время обработки короткое.
Банковские переводы также широко используются французскими трейдерами, хотя этот вариант значительно менее эффективен по времени. Существуют расхождения в сроках ожидания в разных брокерских конторах, но во многих случаях вам придется ждать от трех до пяти рабочих дней, пока средства не попадут на баланс вашего реального счета.
Электронные кошельки - удобная альтернатива для французских трейдеров, у которых нет кредитных или дебетовых карт, но которые все же настаивают на своевременных платежах. По сути, это виртуальные кошельки, в которых вы можете хранить свои торговые деньги.
Вы должны зарегистрироваться и подтвердить свою учетную запись, чтобы воспользоваться всеми возможностями своего электронного кошелька. Затем вы можете пополнить его баланс с помощью карты, банковского перевода или даже другого электронного кошелька. Французские трейдеры могут сохранить конфиденциальность при оплате с помощью электронного кошелька. Помимо экономии времени, это еще одно преимущество использования этого метода.
Самая популярная услуга электронного кошелька во Франции предоставляется PayPal, хотя также доступны аналогичные альтернативы, такие как Neteller и Skrill.
Популярное торговое программное обеспечение во Франции
Еще один важный аспект, который следует учитывать при выборе форекс-брокера, ориентированного на Францию - это торговая платформа, которую он использует. Хороший брокер должен использовать платформу, обеспечивающую удобство для пользователей.
Клиенты должны иметь возможность размещать заказы быстро и без каких-либо проблем. Приличная торговая платформа должна быть разработана таким образом, чтобы нравиться как начинающим трейдерам, так и профессиональным инвесторам.
Обычно это означает, что интерфейс должен быть достаточно интуитивно понятным и в то же время предлагать дополнительные функции для анализа рынка. Перекрестная совместимость - еще одна важная черта, которую ищут трейдеры.
Самое популярное торговое программное обеспечение, используемое во Франции, MetaTrader 4 (MT4), любезно предоставлено российской компанией MetaQuotes Software, которая предоставляет его брокерам по всему миру по лицензии. В свою очередь, лицензированные брокерские компании предлагают платформу своим клиентам. MT4 позволяет трейдерам видеть котировки и цены в реальном времени, а также выполнять заказы с молниеносной скоростью.
Лаконичный интерфейс делает платформу удобной для начинающих трейдеров. Между тем, опытные профессионалы имеют возможность глубоко анализировать рынки, используя различные аналитические инструменты, такие как технические индикаторы, графики и графические объекты. Платформа поддерживает несколько языков, включая французский.
Поскольку MT4 был разработан специально с учетом потребностей трейдеров Forex, некоторые дружественные Франции брокеры предлагают его параллельно с его преемником MetaTrader 5 (MT5). Некоторые трейдеры жалуются на эту улучшенную версию программного обеспечения, потому что они не считают ее такой же удобной для пользователя, как ее предшественник.
Несмотря на это, MT5 не лишен достоинств. Он способствует торговле с большим количеством финансовых инструментов, включая облигации, акции, опционы и фьючерсы. Это делает его более подходящим для профессиональных трейдеров, которые также получат выгоду от большего количества таймфреймов, графических объектов и технических индикаторов.
Хотя Sirix WebTrader менее популярен, он также доступен в некоторых дружественных Франции брокерских конторах. Благодаря Leverate, платформа позволяет французским пользователям беспрепятственно совершать сделки с иностранной валютой и фьючерсами без необходимости установки дополнительного программного обеспечения.
Платформа была создана на HTML5 и работает как на компьютерах под управлением Windows, так и на Mac. Он поставляется с более чем тридцати техническими индикаторами, включая популярные полосы Боллинджера и облака Ишимоку.
Трейдеры могут определять рыночные тенденции с помощью индикаторов и инструментов для рисования и анализа. Sirix WebTrader также поддерживает автоматическую торговлю. Пользователи могут копировать успешные позиции других трейдеров с большим опытом.
Мобильная торговля во Франции
Распространение смартфонов в стране Hexagon значительно выросло за последнее десятилетие, при этом процент владельцев смартфонов вырос с 17% до 75% в период с 2011 по 2018 год. Владение одним таким устройством больше не является привилегией, предназначенной для самых богатых.
На мобильной арене Франции в основном доминирует операционная система Android, которая насчитывала более 27 миллионов активных пользователей по состоянию на 2017 год. Это соответствует значительной доле рынка, составляющей примерно 70%. Для сравнения: операционная система Apple iOS за тот же год занимала всего 23% рынка.
Учитывая это, вполне естественно, что мобильная торговля во Франции быстро набирает обороты. Торговые компании делают большие ставки на прогресс мобильных технологий. Почти все брокеры, дружественные к Франции, разрабатывают бесплатные собственные приложения, совместимые с двумя операционными системами, доминирующими на мобильном рынке страны, - Android и iOS.
Разработчики приложений больше не обращают внимания только на основные функции, такие как ведение списка наблюдения, просмотр своего торгового портфеля и выполнение сделок. Они концентрируют свои усилия на создании приложений, которые обеспечивают полноценную торговлю на мобильных устройствах.
Французские мобильные трейдеры теперь могут воспользоваться универсальным набором функций, включая различные инструменты для технического анализа, расширенные типы ордеров и настраиваемые графики.
Часто задаваемые вопросы
1. Взимают ли брокеры France Forex дополнительные комиссии за сделки?
На этот вопрос нет однозначного ответа, поскольку у каждого брокера в этом отношении своя политика. Все большее число компаний, работающих в этом секторе, предпочитают не взимать комиссию за сделки, совершаемые их клиентами. Вместо этого они обычно расширяют спред, который представляет собой разницу между ценой покупки и продажи сделки. Спреды бывают либо фиксированными, либо плавающими, обычно от 0,1 до 3 пунктов для основных валютных пар.
2. Какими парами Forex могут торговать французские клиенты?
Доступные валютные пары для торговли на Форекс различаются в зависимости от того, с какой брокерской компанией, дружественной Франции, вы торгуете. Известно, что некоторые брокеры предлагают восемьдесят пар или даже больше. Пары, состоящие из валют основных мировых экономик, таких как ЕС, Великобритания и США, обычно вызывают наибольший интерес со стороны клиентов. Движение цен здесь не столь драматично, что означает меньшую волатильность для трейдеров. С учетом сказанного, большинство брокеров также предлагают широкий выбор второстепенных и экзотических пар тем, кто желает их попробовать.
3. Я хочу диверсифицировать свой портфель, введя CFD. Это разрешено во Франции?
Да, Франция еще не запретила этот волатильный инструмент, но наложила определенные ограничения на максимально допустимое кредитное плечо для торговли CFD. Максимальный уровень кредитного плеча зависит от того, какими валютными парами вы торгуете. Максимальное значение для основных пар, таких как USD / JPY, GBP / USD и EUR / USD, составляет 30: 1, а для второстепенных пар и золота - 20: 1.
4. Какие способы связи у меня есть, когда мне нужно обратиться в службу поддержки?
Хорошая брокерская компания, ориентированная на Францию, предоставит своим клиентам множество способов общения, а чат в реальном времени - самый быстрый способ связаться со службой поддержки. Он должен быть доступен круглосуточно, предпочтительно на французском языке, чтобы облегчить общение для местных торговцев, которые недостаточно хорошо владеют английским языком. Электронная почта и звонки по телефону также входят в число вариантов.
5. Есть ли какие-либо незаконные инструменты, о которых следует знать французским трейдерам?
Собственно говоря, да. Франция недавно объявила вне закона распространение и продажу бинарных опционов трейдерам, базирующимся в стране. Известно, что инструмент предлагает отрицательную ожидаемую доходность и особенно не подходит для розничных трейдеров. Некоторые даже сравнивают это с азартными играми, хотя некоторые опытные профессиональные трейдеры могут не согласиться.
